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논문 상세정보

군집분석과 유전자 알고리즘을 활용한 투자자 거래정보 기반 포트폴리오 투자전략

Using cluster analysis and genetic algorithm to develop portfolio investment strategy based on investor information

초록

본 연구에서는 투자자 거래 정보를 활용한 포트폴리오 투자전략을 제안했다. 포트폴리오를 구성하는 과정에서 군집분석을 활용하여 기대수익이 높은 종목을 선정하고, 유전자 알고리즘으로 포트폴리오를 최적화하여 투자성과를 높이고자 했다. 2007년 4월부터 2013년 6월까지의 국내 주식시장을 대상으로 한 실증분석을 통하여, 본 연구에서 제안한 포트폴리오 투자전략의 유용성과 우수성을 확인 했다. 본 연구의 결과는 특정 투자 주체의 매매행태를 분석하여 투자 의사결정에 이용할 수 있으며, 이를 통하여 높은 투자성과를 얻을 수 있음을 보여준다. 또한 인공지능 기법이 투자 의사결정에 유용하게 사용될 수 있음을 시사한다.

Abstract

The main purpose of this study is to propose a portfolio investment strategy based on investor types information. For improvement of investment performance, artificial intelligence techniques are used to construct a portfolio. Among many artificial intelligence techniques, cluster analysis is applied to select securities and genetic algorithm is applied to assign the respective weight within the portfolio. Empirical experiments in the Korean stock market show that proposed portfolio investment strategy is practicable and superior strategy. This result implies that analysis of investor's trading behavior may assist investors to make an investment decision and to get superior performance.

질의응답 

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핵심어 질문 논문에서 추출한 답변
군집분석
군집분석은 무슨 기법인가?
유사한 성격을 가진 데이터를 모아서 하나의 군집으로 분류하고, 다른 군집과 비교하는 분석기법

군집분석은 유사한 성격을 가진 데이터를 모아서 하나의 군집으로 분류하고, 다른 군집과 비교하는 분석기법으로, 본 연구에서는 가장 일반적으로 사용되는 k-평균 군집분석 (k-means clustering) 방법을 사용했다. k-평균 군집분석 방법은 비계층적 군집분석 방법론으로, 군집에 속한 개체와 군집의 중심과 의 거리를 계산하고 거리의 합을 최소화하는 방식으로 개체를 분류한다.

k-평균 군집분석 방법
k-평균 군집분석 방법을 활용하기 위해서 먼저 해야할 것은?
군집의 분류 개수 k를 결정

k-평균 군집분석 방법을 활용하기 위해서는 먼저 군집의 분류 개수 k를 결정해야 한다. 몇 개의 군집으로 데이터를 분류하느냐에 따라서 군집분석의 결과가 달라지기 때문에, k의 선택은 매우 중요하다.

포트폴리오를 구성하는 과정
포트폴리오를 구성하는 과정에서 인공지능 기법인 군집분석과 유전자 알고리즘을 어떻게 활용했는가?
군집분석을 통하여 특정 투자 주체의 거래 비중이 높은 군집을 따로 분류하고, 군집에 속한 주식으로 포트폴리오를 구성했다. 그리고 유전자 알고리즘을 사용하여 종목별 투자 비중을 최적화함으로써, 포트폴리오의 투자성과를 높이고자 했다.

또한 본 연구는 포트폴리오를 구성하는 과정에서 인공지능 (artificial intelligence) 기법인 군집분석 (cluster analysis)과 유전자 알고리즘 (genetic algorithm)을 활용했다. 군집분석을 통하여 특정 투자 주체의 거래 비중이 높은 군집을 따로 분류하고, 군집에 속한 주식으로 포트폴리오를 구성했다. 그리고 유전자 알고리즘을 사용하여 종목별 투자 비중을 최적화함으로써, 포트폴리오의 투자성과를 높이고자 했다.

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저자의 다른 논문

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