최소 단어 이상 선택하여야 합니다.
최대 10 단어까지만 선택 가능합니다.
다음과 같은 기능을 한번의 로그인으로 사용 할 수 있습니다.
NTIS 바로가기응용통계연구 = The Korean journal of applied statistics, v.24 no.4, 2011년, pp.597 - 607
이대수 (고려대학교 통계학과) , 송성주 (고려대학교 통계학과)
Value at Risk(VaR) is being widely used as a simple tool for measuring financial risk. Although VaR has a few weak points, it is used as a basic risk measure due to its simplicity and easiness of understanding. However, it becomes very difficult to estimate the volatility of the portfolio (essential...
* AI 자동 식별 결과로 적합하지 않은 문장이 있을 수 있으니, 이용에 유의하시기 바랍니다.
핵심어 | 질문 | 논문에서 추출한 답변 |
---|---|---|
실패율방법이란 무엇인가? | VaR의 정확성을 검증하는 과정을 사후검증이라고 부르는데 가장 간편하게 VaR의 정확성을 검증할 수 있는 방법은 실패율을 이용하는 방법이라고 할 수 있다. 실패율방법은 주어진 모형을 이용하여 예측한 VaR값 보다 실제 손실이 더 커지는 것을 모형의 실패라 보고 검증 기간 동안 그 횟수를 세어 실패율을 측정하는 방법이다. 실패율계산을 위해 다음과 같은 지시변수를 정의하도록 하겠다. | |
인자적재행렬의 내용에서 볼 수 있는 한 가지 특이한 점은 무엇인가? | 인자적재행렬의 내용을 보면 시계열인자분석과 전통적인 인자분석 모두 실제기업들의 분류와 대부분 일치하는 것을 볼 수 있는데, 이로 인해 3개의 인자가 적합한 것으로 보인다. 한 가지 특이한 것은 LS산전의 경우 다른 기업들과 달리 요인점수가 실제 분류와 일치하지 않게 나타난다는 점이다. 이것은 LS산전의 기업특성이 다른 IT관련 기업들과는 다르기 때문으로 보이며, 건설주나 IT주로 확연히 구분하기 어려운 그 특성을 고려할 때 오히려 IT 요인의 점수가 높게 나오지 않는 것이 더 적절할 것이라고 생각된다. | |
다변량 시계열자료의 차원축소를 위한 3가지 모형으로 어떤 것들이 있는가? | 시계열 자료에서의 차원축소를 연구한 논문으로 Connor (1995)는 다변량 시계열자료의 차원축소를 위한 3가지 모형, 즉 거시적 인자모형(macroeconomic factor model), 근본적 인자모형(fundamental factor model), 그리고 통계적 인자모형(statistical factor model)을 소개하고 성능을 비교하였다. 거시적인자모형은 물가상승률이나 이자율 등의 거시적 경제변수들을 인자로 사용하는 분석이고, 근본적 인자모형은 각 기업의 규모나 배당률, 산업분류, book-to-market ratio 등 기업의 근본 변수들을 이용하는 분석이며, 통계적 인자모형은 최대우도 또는 주성분 분석에 기반을 둔 인자모형이다. |
김기영, 강현철 (2001). , 자유아카데미.
Bauwens, L., Laurent, S. and Rombouts, J. V. K. (2006). Multivariate GARCH models, A survey, Journal of Applied Econometrics, 21, 79-109.
Bollerslev, T. (1990). Modelling the coherence in short-run nominal exchange rates: A multivariate generalized ARCH model, The Review of Economics and Statistics, 72, 498-505.
Christoffersen, P. and Pellitier, D. (2004). Backtesting value-at-risk: A duration-based approach, Journal of Financial Econometrics, 2, 84-108.
Connor, G. (1995). The three type of factor models, A Comparison of their explanatory power, Financial Analysts Journal, 51, 42-46.
Engle, R. F. (2002). Dynamic conditional correlation: A simple class of multivariate GARCH models, Journal of Business and Economic Statistics, 20, 339-350.
Gilbert, P. D. and Meijer, E. (2005). Time Series Factor Analysis with an Application to Measuring Money, Research Report 05F10, University of Groningen, SOM Research School.
Kupiec, P. (1995). Techniques for verifying the accuracy of risk measurement models, Journal of Derivatives, 3, 73-84.
Tse, Y. K. and Tsui, A. K. C. (2002). A multivariate GARCH model with time-varying correlations, Journal of Business and Economic Statistics, 20, 351-362.
*원문 PDF 파일 및 링크정보가 존재하지 않을 경우 KISTI DDS 시스템에서 제공하는 원문복사서비스를 사용할 수 있습니다.
오픈액세스 학술지에 출판된 논문
※ AI-Helper는 부적절한 답변을 할 수 있습니다.