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NTIS 바로가기Journal of the Korean Data & Information Science Society = 한국데이터정보과학회지, v.23 no.6, 2012년, pp.1093 - 1102
김준홍 (전남대학교 통계학과) , 진달래 (전남대학교 통계학과) , 이지선 (전남대학교 통계학과) , 김수지 (전남대학교 통계학과) , 손영숙 (전남대학교 통계학과)
In this paper, we predicted the interest spread using the VAR (vector autoregressive) model. Variables used in the VAR model were selected among 56 domestic and foreign macroeconomic time series through crosscorrelation and Granger causality test. The performance of the VAR model was compared with t...
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핵심어 | 질문 | 논문에서 추출한 답변 |
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금리 스프레드란 무엇인가? | 금리 스프레드란 두 개 금리의 차이를 말한다. 일반적으로 두 개의 금리로서 장기금리와 단기금리를 사용한다. 단기금리는 중앙은행의 통화정책에 의해 주로 결정되지만 장기금리는 시장참여자들의 실물경제 혹은 인플레이션에 대한 기대감에 의해 결정된다. | |
단기금리는 주로 무엇에 의해 결정되는가? | 일반적으로 두 개의 금리로서 장기금리와 단기금리를 사용한다. 단기금리는 중앙은행의 통화정책에 의해 주로 결정되지만 장기금리는 시장참여자들의 실물경제 혹은 인플레이션에 대한 기대감에 의해 결정된다. 일반적으로 경기 호황이 예상되어 미래의 경기에 대한 낙관적인 전망이 시장참여자들의 주류를 이루어 장기금리가 급등하는 경우 혹은 중앙은행의 통화팽창정책에 의해 단기금리가 크게 하락하는 경우 장단기 금리스프레드가 확대된다. | |
금리 스프레드의 예측은 어떻게 사용되는가? | 즉 국채/회사채 금리스프레드는 확대된다. 이렇게 장단기 혹은 국채/회사채 금리스프레드에는 시장참여자들의 장래 경기에 대한 예측의 정보가 반영되기 때문에 금리스프레드의 예측은 경기예측의 중요한 지표로 사용될 수 있을 뿐만 아니라 증권, 채권 등 다양한 자산 포트폴리오를 구축하는 경제주체들에게 중요한 투자 정보로 주어진다. |
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오픈액세스 학술지에 출판된 논문
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