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NTIS 바로가기한국산학기술학회논문지 = Journal of the Korea Academia-Industrial cooperation Society, v.15 no.10, 2014년, pp.6084 - 6091
고봉현 (제주발전연구원 경제산업연구부)
This paper presents the GJR GARCH model (Glosten et. al, 1993) to analyze the influences of volume volatilities on price volatilities in the fishery market. For the analysis, this study used the monthly price and volume data of aquacultural flatfish in Jeju. As a result, empirical analysis suggested...
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핵심어 | 질문 | 논문에서 추출한 답변 |
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주식 및 선물시장의 특징은 무엇인가? | 이와 같이 금융시장에서는 자산가격의 변동성을 측정하기 위해 거래량을 주요 변수로 사용하고 있는데, 그 이유는 시장의 정보가 거래량의 증감을 통해 자산가격에 즉각적으로 반영되기 때문이다. 즉 주식 및 선물시장은 투기적인 시장인 관계로 시장에서의 새로운 정보에 의해 수요와 공급에 대한 유동성(liquidity)이 매우 신축적인 것이 특징이다. | |
금융시장에서 자산가격의 변동성을 측정하기위해 거래량을 주요 변수로 사용하는 이유는? | 이와 같이 금융시장에서는 자산가격의 변동성을 측정하기 위해 거래량을 주요 변수로 사용하고 있는데, 그 이유는 시장의 정보가 거래량의 증감을 통해 자산가격에 즉각적으로 반영되기 때문이다. 즉 주식 및 선물시장은 투기적인 시장인 관계로 시장에서의 새로운 정보에 의해 수요와 공급에 대한 유동성(liquidity)이 매우 신축적인 것이 특징이다. | |
거래량의 변동성이 커지는 원인은 무엇인가? | 거래량의 변동성이 커지는 원인은 여러 가지가 있을 수 있다. 갑작스러운 기상변화(태풍, 수온상승 등)로 인해서도 거래량이 급감하여 거래량의 변동성이 커질 수도 있을 것이다. 이외에도 수급안정화 사업과 같은 정부정책으로 인해 출하자들이 시장상황에 능동적으로 대처할 수 있게 하거나, 출하자들을 조직화하여 시장상황에 공동으로 대응할 수 있도록 하는 것도 거래량을 변화시킴으로써 거래량의 변동성을 커지게 하는 것이 될 수 있을 것이다[2]. |
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