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Journal of the Korean Data & Information Science Society = 한국데이터정보과학회지, v.28 no.2, 2017년, pp.271 - 286
김세중 (보험연구원 사회안전망연구실)
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The objective of this paper is to evaluate whether longevity risk is properly managed in Korean life insurance industry by measuring longevity risk in the viewpoint of natural hedge. According to analysis, the sum of the reserve of annuity and that of whole life insurance appears to decrease in the ...
| 핵심어 | 질문 | 논문에서 추출한 답변 |
|---|---|---|
| 생명보험회사들이 장수리스크를 심각하게 인식하지 않는 이유는 무엇인가? | 그러나 사망률의 급격한 개선에도 불구하고 보험회사들의 장수리스크에 대한 인식은 높지 않은 것이 사실이다. 생명보험회사들이 장수리스크를 심각하게 인식하지 않는 이유는 첫째, 연금보험의 대부분이 거치연금 (deferred annuity) 형태로 판매되고 있으나 유지율이 낮고 제1보험기간 (적립기간)이 종료된 시점에서 종신연금 전환율도 낮기 때문이다. 결국 거치연금 계약의 대부분이 종신연금화되지 않을 것으로 예상하기 때문에 보험회사의 장수리스크에 대한 인식이 낮은 것이다. 둘째, 생명보험회사의 종신보험 부채 규모도 상당하기 때문에 연금보험의 장수리스크가 종신보험 보유계약에 의해 자연헤지 (natural hedge)되고 있다는 판단이 지배적이다. | |
| 연금보험의 비중이 확대되고 있는 이유는 무엇인가? | 고령화의 영향으로 노후소득에 대한 관심이 증가하면서 생명보험산업의 연금보험 비중은 점차 확대되고 있다. 그러나 사망률의 급격한 개선에도 불구하고 보험회사들의 장수리스크에 대한 인식은 높지 않은 것이 사실이다. | |
| Lee-Carter 모형에 의한 사망률과 자산운용이익률을 적용하여 시가법으로 측정한 준비금과 실제 준비금이 차이는 보이는 이유는 무엇인가? | 한편 현재 한국 생명보험회사가 감독당국에 제출하는 업무보고서 상의 준비금은 원가법으로 계산되고 있다. 즉 보험상품을 판매하는 시점의 예정사망률과 예정이율을 준비금 산출에 적용한다. 따라서 Lee-Carter 모형에 의한 사망률과 자산운용이익률을 적용하여 시가법으로 측정한 준비금과는 차이를 보일수 밖에 없다. |
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오픈액세스 학술지에 출판된 논문
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