본 연구의 목적은 새마을금고를 대상으로 새마을금고 감독기준 상의 주요 규제 사항이라고 할 수 있는 경영지표와 새마을금고 효율성 사이의 관련성을 검증하여 각 변수들이 새마을금고의 효율성에 어떠한 영향을 미치는지를 확인하고 이를 통하여 감독당국에서 지도하고 있는 새마을금고 평가지표의 정책적 시사점을 제시하는 것이다. 본 연구의 목적을 달성하기 위하여 1단계로 투입지향 CCR모형에 의한 효율성 값을 추정하였으며, 효율성 추정의 구체적인 방법은 EnPAS Ver. 1.0을 이용하여 추정하였다. 2단계에서는 1단계에서 추정된 효율성을 ...
본 연구의 목적은 새마을금고를 대상으로 새마을금고 감독기준 상의 주요 규제 사항이라고 할 수 있는 경영지표와 새마을금고 효율성 사이의 관련성을 검증하여 각 변수들이 새마을금고의 효율성에 어떠한 영향을 미치는지를 확인하고 이를 통하여 감독당국에서 지도하고 있는 새마을금고 평가지표의 정책적 시사점을 제시하는 것이다. 본 연구의 목적을 달성하기 위하여 1단계로 투입지향 CCR모형에 의한 효율성 값을 추정하였으며, 효율성 추정의 구체적인 방법은 EnPAS Ver. 1.0을 이용하여 추정하였다. 2단계에서는 1단계에서 추정된 효율성을 종속변수로 하고, 경영실태 평가항목의 세부 계량지표 11개와 자산총액에 자연로그를 취한 값을 독립변수로 한 회귀모델을 추정하였다. 그리고 회귀모델 추정을 위하여 2015년부터 2017년까지 대구․경북지역 소재 새마을금고로서 새마을금고중앙회 홈페이지에 정기공시 자료가 있는 새마을금고 중에서 본 연구의 표본 선정기준을 만족하는 새마을금고를 대상으로 분석하였으며, 그 분석결과를 요약하면 아래와 같다. 첫째, 자본적정성 지표인 위험가중자산대비자기자본비율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 유의한 음(-)의 관계가 있는 것으로 나타났으며, 순자본비율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 유의한 양(+)의 관계가 있는 것으로 나타났고, 단순자기자본비율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 유의한 양(+)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 둘째, 자산건전성 지표인 손실위험도가중여신비율은 새마을금고의 효율성과 양(+)의 관계가 있었으나 0.05 수준에서 유의하지 않는 것으로 나타났다. 고정이하여신비율은 새마을금고의 효율성과 음(-)의 관계가 있으며 0.01 수준에서 유의한 것으로 나타났다. 연체대출금비율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 유의한 음(-)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 셋째, 수익성 지표인 총자산순이익율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 양(+)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 총자산경비율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 음(-)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 수지비율은 새마을금고의 효율성과 양(+)의 관계가 있으나 0.1 수준에서 비유의적이었다. 대구지역에서는 음(-)의 관계가 있었으나 0.1 수준에서 비유의적이었다. 넷째, 유동성 지표인 유동성비율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 유의한 음(-)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 고정자산비율은 새마을금고의 효율성과 음(-)의 관계가 있으며 0.01 수준에서 유의한 것으로 나타났다. 이상과 같은 연구결과를 종합해 볼 때 본 연구결과의 시사점은 아래와 같다. 첫째, 자본적정성의 세부 계량적 지표 3종류의 추정결과를 종합해보면 자본규제 강화를 통한 새마을금고의 효율성을 제고하기 위해서는 위험가중자산대비자기자본비율 보다는 단순자기자본비율이나 순자본비율을 규제하는 정책이 더 효과적임을 시사한다. 왜냐하면 위험가중자산대비자기자본비율을 강화할(높일) 경우 효율성은 감소되기 때문이다. 현행 새마을금고 감독기준 제12조 제1항 제1호에 경영개선 권고 요건의 하나로 ‟1. 총자산대비순자본비율이 100분의 4 미만인 경우”를 제시하고 있는 것은 이를 뒷받침하고 있다. 둘째, 자산건전성의 세부 계량적 지표 3종류의 추정결과를 종합해보면 새마을금고의 건실한 경영활동 및 장기적인 수익력 확보의 원천이 되는 자산의 질적 수준과 미래의 자산건전성에 영향을 끼치는 여신운용 방침의 강화를 통한 새마을금고의 효율성을 제고하기 위해서는 고정이하여신비율과 연체대출금비율보다는 손실위험도가중여신비율을 규제하는 정책이 더 효과적임을 시사한다. 왜냐하면 고정이하여신비율과 연체대출금비율을 강화할(높일) 경우 효율성은 감소되기 때문이다. 셋째, 수익성의 세부 계량적 지표 3종류의 추정결과를 종합해보면 수익성 증대를 통한 새마을금고의 효율성을 제고하기 위해서는 총자산경비율과 수지비율보다는 총자산순이익율을 규제하는 정책이 더 효과적임을 시사한다. 왜냐하면 총자산경비율과 수지비율을 강화할(높일) 경우 효율성은 감소되기 때문이다. 넷째, 유동성의 세부 계량적 지표 2종류의 추정결과를 종합해보면 유동성비율이 예상(+)과는 정반대(-)로 효율성에 음의 영향을 미치는 것으로 나타난 것은 대구․경북의 평균치가 약 110%로 나타나고 있는데 이는 1등급 기준치인 100%를 10% 초과하고 있다. 따라서 초과 부분에 해당하는 자금의 대출이 중지된 상태에 그 원인이 있을 것으로 추론된다. 이와 같은 결과는 감독기준으로서 유동성비율을 하향 조정하는 방향으로 규제하는 것이 효과적임을 시사한다.
본 연구의 목적은 새마을금고를 대상으로 새마을금고 감독기준 상의 주요 규제 사항이라고 할 수 있는 경영지표와 새마을금고 효율성 사이의 관련성을 검증하여 각 변수들이 새마을금고의 효율성에 어떠한 영향을 미치는지를 확인하고 이를 통하여 감독당국에서 지도하고 있는 새마을금고 평가지표의 정책적 시사점을 제시하는 것이다. 본 연구의 목적을 달성하기 위하여 1단계로 투입지향 CCR모형에 의한 효율성 값을 추정하였으며, 효율성 추정의 구체적인 방법은 EnPAS Ver. 1.0을 이용하여 추정하였다. 2단계에서는 1단계에서 추정된 효율성을 종속변수로 하고, 경영실태 평가항목의 세부 계량지표 11개와 자산총액에 자연로그를 취한 값을 독립변수로 한 회귀모델을 추정하였다. 그리고 회귀모델 추정을 위하여 2015년부터 2017년까지 대구․경북지역 소재 새마을금고로서 새마을금고중앙회 홈페이지에 정기공시 자료가 있는 새마을금고 중에서 본 연구의 표본 선정기준을 만족하는 새마을금고를 대상으로 분석하였으며, 그 분석결과를 요약하면 아래와 같다. 첫째, 자본적정성 지표인 위험가중자산대비자기자본비율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 유의한 음(-)의 관계가 있는 것으로 나타났으며, 순자본비율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 유의한 양(+)의 관계가 있는 것으로 나타났고, 단순자기자본비율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 유의한 양(+)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 둘째, 자산건전성 지표인 손실위험도가중여신비율은 새마을금고의 효율성과 양(+)의 관계가 있었으나 0.05 수준에서 유의하지 않는 것으로 나타났다. 고정이하여신비율은 새마을금고의 효율성과 음(-)의 관계가 있으며 0.01 수준에서 유의한 것으로 나타났다. 연체대출금비율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 유의한 음(-)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 셋째, 수익성 지표인 총자산순이익율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 양(+)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 총자산경비율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 음(-)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 수지비율은 새마을금고의 효율성과 양(+)의 관계가 있으나 0.1 수준에서 비유의적이었다. 대구지역에서는 음(-)의 관계가 있었으나 0.1 수준에서 비유의적이었다. 넷째, 유동성 지표인 유동성비율은 새마을금고의 효율성과 0.01 수준에서 유의한 음(-)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 고정자산비율은 새마을금고의 효율성과 음(-)의 관계가 있으며 0.01 수준에서 유의한 것으로 나타났다. 이상과 같은 연구결과를 종합해 볼 때 본 연구결과의 시사점은 아래와 같다. 첫째, 자본적정성의 세부 계량적 지표 3종류의 추정결과를 종합해보면 자본규제 강화를 통한 새마을금고의 효율성을 제고하기 위해서는 위험가중자산대비자기자본비율 보다는 단순자기자본비율이나 순자본비율을 규제하는 정책이 더 효과적임을 시사한다. 왜냐하면 위험가중자산대비자기자본비율을 강화할(높일) 경우 효율성은 감소되기 때문이다. 현행 새마을금고 감독기준 제12조 제1항 제1호에 경영개선 권고 요건의 하나로 ‟1. 총자산대비순자본비율이 100분의 4 미만인 경우”를 제시하고 있는 것은 이를 뒷받침하고 있다. 둘째, 자산건전성의 세부 계량적 지표 3종류의 추정결과를 종합해보면 새마을금고의 건실한 경영활동 및 장기적인 수익력 확보의 원천이 되는 자산의 질적 수준과 미래의 자산건전성에 영향을 끼치는 여신운용 방침의 강화를 통한 새마을금고의 효율성을 제고하기 위해서는 고정이하여신비율과 연체대출금비율보다는 손실위험도가중여신비율을 규제하는 정책이 더 효과적임을 시사한다. 왜냐하면 고정이하여신비율과 연체대출금비율을 강화할(높일) 경우 효율성은 감소되기 때문이다. 셋째, 수익성의 세부 계량적 지표 3종류의 추정결과를 종합해보면 수익성 증대를 통한 새마을금고의 효율성을 제고하기 위해서는 총자산경비율과 수지비율보다는 총자산순이익율을 규제하는 정책이 더 효과적임을 시사한다. 왜냐하면 총자산경비율과 수지비율을 강화할(높일) 경우 효율성은 감소되기 때문이다. 넷째, 유동성의 세부 계량적 지표 2종류의 추정결과를 종합해보면 유동성비율이 예상(+)과는 정반대(-)로 효율성에 음의 영향을 미치는 것으로 나타난 것은 대구․경북의 평균치가 약 110%로 나타나고 있는데 이는 1등급 기준치인 100%를 10% 초과하고 있다. 따라서 초과 부분에 해당하는 자금의 대출이 중지된 상태에 그 원인이 있을 것으로 추론된다. 이와 같은 결과는 감독기준으로서 유동성비율을 하향 조정하는 방향으로 규제하는 것이 효과적임을 시사한다.
The purpose of this study is to examine the relationship between the Efficiency of Community Credit Cooperatives and management indexes of Community Credit Cooperatives, which is a key regulation in the supervision standard of Community Credit Cooperatives, This is to suggest the policy implications...
The purpose of this study is to examine the relationship between the Efficiency of Community Credit Cooperatives and management indexes of Community Credit Cooperatives, which is a key regulation in the supervision standard of Community Credit Cooperatives, This is to suggest the policy implications of Community Credit Cooperatives evaluation indexes, which the supervisory authority instructs. In order to achieve the purpose of this study, the efficiency of the efficiency of Community Credit Cooperatives is measured in the first step. In this study, efficiency is estimated by the input-oriented CCR model assuming that the banking industry does not generate scale revenues. The concrete method of efficiency estimation is EnPAS Ver. 1.0, respectively. In the second stage, we estimated the regression model with the efficiency estimated in the first step as the dependent variable, as the independent variable into the 11 detailed metrics and the natural logarithm of the total amount of the assets. In order to estimate the regression model, a Community Credit Cooperatives which satisfies the sample selection criterion of this study was analyzed from Community Credit Cooperatives which has periodical disclosure data on Korean Federation of Community Credit Cooperatives's homepage as Community Credit Cooperatives in Daegu-Gyeongbuk region from 2015 to 2017. The results of the analysis are summarized as follows: First, the ratio of equity to risk weighted assets(BCR), which is an index of capital adequacy, has a significant negative relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(BCR) at 0.01 level. The net capital ratio (NCR) and the simple capital adequacy ratio (TCE) have a significant positive relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(BCR) at the 0.01 level. Second, the loss risk weighted loan ratio (LRA), which is an indicator of asset soundness, was positively correlated with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF), but it was not significant at the 0.05 level. The NPL ratio has a negative relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF) and is significant at 0.01 level. The ratio of overdue loans(OBL) to the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF) was found to be significantly negative at 0.01 level. Third, the ROA, which is a profitability index, has a positive relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF) at 0.01 level. The expense ratio to total assets(TAC) showed a negative (-) relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF) at 0.01 level. The operating efficiency(IER) was positively correlated with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF), but was not significant at the 0.1 level. In Daegu, there was a negative relationship, but at 0.1 level, it was not significant. Fourth, the liquidity ratio(LIR), which is an indicator of liquidity, has a negative relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF) at 0.01 level. Fixed Asset Ratio(FAC) has a negative relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF), which is significant at 0.01 level. The implications of this study are as follows: First, in order to enhance the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF) through strengthening capital regulations, the net capital ratio(NCR) or the capital adequacy ratio(TCE) rather than the ratio of equity to risk weighted assets(BCR) is more effective. This is because efficiency is reduced if the ratio of equity to risk weighted assets(BCR) is strengthened. This is supported by that One of the requirements for recommending management improvement in Article 12 (1) (1) of the current Community Credit Cooperative Supervisory Standard is "1. the ratio of net assets to total assets is less than four-hundredths. In order to enhance the efficiency for Community Credit Cooperative through strengthening the credit management policy that affects the quality level of the asset and the asset quality of the future, which are the source of the Community Credit Cooperative’s sound management activities and securing long-term profitability, This suggests that the policy to regulate the loss-risk weighted loan ratio(LRA) rather than the NPL ratio and the Rate of overdue loans(OBL) is more effective. This is because efficiency is reduced when the NPL and OBL are strengthened. Third, in order to improve the efficiency for Community Credit Cooperative through profitability enhancement, the policy to regulate the return on asset(ROA) rather than the TAC and IER is more effective. This is because the efficiency for Community Credit Cooperative is reduced when TAC and IER are strengthened. Fourth, when we sum up the estimation results of two kinds of detailed quantitative indicators of liquidity, the liquidity ratio has a negative effect on the efficiency with anticipation(+), which is about 110% in Daegu and Gyeongbuk, Which exceeds the first-level standard of 100% by 10%. Therefore, it is inferred that the reason is that the loan of the excess portion of the loan is suspended. These results suggest that it is effective to regulate the liquidity ratio as a supervisory standard in the direction of downward adjustment. In this study, the data were limited to the Daegu and Gyeongbuk areas due to difficulties in collecting data, and the analysis period was limited to three years from 2015 to 2017. Therefore, it is clear that there is a limit to generalization of estimation results. In particular, the estimation results for the indicators such as the loss-risk weighted loan ratio(LRA), NPL ratio and IER are not reliable. Therefore, further study is needed by extending the study subjects and the period. The role of Community Credit Cooperative in the estimation of efficiency can be varied depending on the input of inputs and outputs in various aspects such as production function approach, intermediation function approach, and value added approach. In addition, the DEA model has a CCR model assuming a constant scale return and a BCC model assuming a scale return variable. Efficiency estimates can also vary depending on which of these two models is selected. Therefore, further research is needed in various ways.
The purpose of this study is to examine the relationship between the Efficiency of Community Credit Cooperatives and management indexes of Community Credit Cooperatives, which is a key regulation in the supervision standard of Community Credit Cooperatives, This is to suggest the policy implications of Community Credit Cooperatives evaluation indexes, which the supervisory authority instructs. In order to achieve the purpose of this study, the efficiency of the efficiency of Community Credit Cooperatives is measured in the first step. In this study, efficiency is estimated by the input-oriented CCR model assuming that the banking industry does not generate scale revenues. The concrete method of efficiency estimation is EnPAS Ver. 1.0, respectively. In the second stage, we estimated the regression model with the efficiency estimated in the first step as the dependent variable, as the independent variable into the 11 detailed metrics and the natural logarithm of the total amount of the assets. In order to estimate the regression model, a Community Credit Cooperatives which satisfies the sample selection criterion of this study was analyzed from Community Credit Cooperatives which has periodical disclosure data on Korean Federation of Community Credit Cooperatives's homepage as Community Credit Cooperatives in Daegu-Gyeongbuk region from 2015 to 2017. The results of the analysis are summarized as follows: First, the ratio of equity to risk weighted assets(BCR), which is an index of capital adequacy, has a significant negative relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(BCR) at 0.01 level. The net capital ratio (NCR) and the simple capital adequacy ratio (TCE) have a significant positive relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(BCR) at the 0.01 level. Second, the loss risk weighted loan ratio (LRA), which is an indicator of asset soundness, was positively correlated with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF), but it was not significant at the 0.05 level. The NPL ratio has a negative relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF) and is significant at 0.01 level. The ratio of overdue loans(OBL) to the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF) was found to be significantly negative at 0.01 level. Third, the ROA, which is a profitability index, has a positive relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF) at 0.01 level. The expense ratio to total assets(TAC) showed a negative (-) relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF) at 0.01 level. The operating efficiency(IER) was positively correlated with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF), but was not significant at the 0.1 level. In Daegu, there was a negative relationship, but at 0.1 level, it was not significant. Fourth, the liquidity ratio(LIR), which is an indicator of liquidity, has a negative relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF) at 0.01 level. Fixed Asset Ratio(FAC) has a negative relationship with the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF), which is significant at 0.01 level. The implications of this study are as follows: First, in order to enhance the efficiency for Community Credit Cooperative(EFF) through strengthening capital regulations, the net capital ratio(NCR) or the capital adequacy ratio(TCE) rather than the ratio of equity to risk weighted assets(BCR) is more effective. This is because efficiency is reduced if the ratio of equity to risk weighted assets(BCR) is strengthened. This is supported by that One of the requirements for recommending management improvement in Article 12 (1) (1) of the current Community Credit Cooperative Supervisory Standard is "1. the ratio of net assets to total assets is less than four-hundredths. In order to enhance the efficiency for Community Credit Cooperative through strengthening the credit management policy that affects the quality level of the asset and the asset quality of the future, which are the source of the Community Credit Cooperative’s sound management activities and securing long-term profitability, This suggests that the policy to regulate the loss-risk weighted loan ratio(LRA) rather than the NPL ratio and the Rate of overdue loans(OBL) is more effective. This is because efficiency is reduced when the NPL and OBL are strengthened. Third, in order to improve the efficiency for Community Credit Cooperative through profitability enhancement, the policy to regulate the return on asset(ROA) rather than the TAC and IER is more effective. This is because the efficiency for Community Credit Cooperative is reduced when TAC and IER are strengthened. Fourth, when we sum up the estimation results of two kinds of detailed quantitative indicators of liquidity, the liquidity ratio has a negative effect on the efficiency with anticipation(+), which is about 110% in Daegu and Gyeongbuk, Which exceeds the first-level standard of 100% by 10%. Therefore, it is inferred that the reason is that the loan of the excess portion of the loan is suspended. These results suggest that it is effective to regulate the liquidity ratio as a supervisory standard in the direction of downward adjustment. In this study, the data were limited to the Daegu and Gyeongbuk areas due to difficulties in collecting data, and the analysis period was limited to three years from 2015 to 2017. Therefore, it is clear that there is a limit to generalization of estimation results. In particular, the estimation results for the indicators such as the loss-risk weighted loan ratio(LRA), NPL ratio and IER are not reliable. Therefore, further study is needed by extending the study subjects and the period. The role of Community Credit Cooperative in the estimation of efficiency can be varied depending on the input of inputs and outputs in various aspects such as production function approach, intermediation function approach, and value added approach. In addition, the DEA model has a CCR model assuming a constant scale return and a BCC model assuming a scale return variable. Efficiency estimates can also vary depending on which of these two models is selected. Therefore, further research is needed in various ways.
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