Moving AverageConvergence and Divergence(MACD)와 Stochastic 전략은 금융 시장을 분석할 때 사용하는 가장 기본적인 기술적 지표이다. 전자는 추세 추종의 대표전략이고 후자는 비추세 시장에서 많이 이용한다. 이에 본 연구에서는 시장에서 대표적으로 활용되는 두 지표가 가진 다양한 경우의 수를 조합하여 총 10가지 전략을 개발했으며 ...
Moving AverageConvergence and Divergence(MACD)와 Stochastic 전략은 금융 시장을 분석할 때 사용하는 가장 기본적인 기술적 지표이다. 전자는 추세 추종의 대표전략이고 후자는 비추세 시장에서 많이 이용한다. 이에 본 연구에서는 시장에서 대표적으로 활용되는 두 지표가 가진 다양한 경우의 수를 조합하여 총 10가지 전략을 개발했으며 코스피200 선물 시장을 대상으로 2002년 1월부터 2022년 10월까지 약 21년 동안의 데이터를 분석하였다.
다양한 시간대(time-frame) (주봉, 일봉, 60분봉, 30분봉)에서 개발한 전략의 최적 변수를 찾고 각 전략의 성과를 평가했다. 그 결과 다양한 시간대에서 성과를 내는 전략을 도출해 두 지표 간 결합의 우수성을 입증하였다. 이후 상관관계를 분석하여 상관관계가 낮으면서 보상비율과 Sharpe Ratio 관점에서 좋은 성과를 내는 전략의 조합을 도출했다. 이를 하나의 시스템 포트폴리오를 구성하여 분산효과를 통한 수익 및 위험의 개선을 보였다.
Moving Average Convergence and Divergence(MACD)와 Stochastic 전략은 금융 시장을 분석할 때 사용하는 가장 기본적인 기술적 지표이다. 전자는 추세 추종의 대표전략이고 후자는 비추세 시장에서 많이 이용한다. 이에 본 연구에서는 시장에서 대표적으로 활용되는 두 지표가 가진 다양한 경우의 수를 조합하여 총 10가지 전략을 개발했으며 코스피200 선물 시장을 대상으로 2002년 1월부터 2022년 10월까지 약 21년 동안의 데이터를 분석하였다.
다양한 시간대(time-frame) (주봉, 일봉, 60분봉, 30분봉)에서 개발한 전략의 최적 변수를 찾고 각 전략의 성과를 평가했다. 그 결과 다양한 시간대에서 성과를 내는 전략을 도출해 두 지표 간 결합의 우수성을 입증하였다. 이후 상관관계를 분석하여 상관관계가 낮으면서 보상비율과 Sharpe Ratio 관점에서 좋은 성과를 내는 전략의 조합을 도출했다. 이를 하나의 시스템 포트폴리오를 구성하여 분산효과를 통한 수익 및 위험의 개선을 보였다.
Moving Average Convergence and Divergence (MACD) and Stochastic are the most basic technical indicators used to analyze financial markets. The former is a representative trend-following strategy, and the latter is a technical indicator often used in non-trending markets. Therefore, in this study, a ...
Moving Average Convergence and Divergence (MACD) and Stochastic are the most basic technical indicators used to analyze financial markets. The former is a representative trend-following strategy, and the latter is a technical indicator often used in non-trending markets. Therefore, in this study, a total of 10 strategies were proposed by pairing MACD and Stochastic. Proposed strategies were tested from January 2002 to October 2022 in KOSPI 200 futures market.
To maximize suggested strategy’s performance, optimal variables were found in various time-frame (weekly, daily, 60-minute, 30-minute). As a result, we derived profitable strategies that have good performance in various time-frame, proving the superiority of the combination of the two indicators. finally, by analyzing the correlation among strategies, we suggest best combinations of strategies with low correlation and decent performance in terms of compensation ratio and Sharpe Ratio. By forming one system portfolio, it showed improvement of profit and risk through diversification effect.
Moving Average Convergence and Divergence (MACD) and Stochastic are the most basic technical indicators used to analyze financial markets. The former is a representative trend-following strategy, and the latter is a technical indicator often used in non-trending markets. Therefore, in this study, a total of 10 strategies were proposed by pairing MACD and Stochastic. Proposed strategies were tested from January 2002 to October 2022 in KOSPI 200 futures market.
To maximize suggested strategy’s performance, optimal variables were found in various time-frame (weekly, daily, 60-minute, 30-minute). As a result, we derived profitable strategies that have good performance in various time-frame, proving the superiority of the combination of the two indicators. finally, by analyzing the correlation among strategies, we suggest best combinations of strategies with low correlation and decent performance in terms of compensation ratio and Sharpe Ratio. By forming one system portfolio, it showed improvement of profit and risk through diversification effect.
Keyword
#코스피200 선물 기술적 분석 MACD Stochastic 시스템 트레이딩 Technical indicators System trading
학위논문 정보
저자
이용성
학위수여기관
국민대학교 비즈니스IT전문대학원
학위구분
국내석사
학과
트레이딩시스템전공
지도교수
최흥식
발행연도
2022
총페이지
ⅳ, 40
키워드
코스피200 선물 기술적 분석 MACD Stochastic 시스템 트레이딩 Technical indicators System trading
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