최소 단어 이상 선택하여야 합니다.
최대 10 단어까지만 선택 가능합니다.
다음과 같은 기능을 한번의 로그인으로 사용 할 수 있습니다.
NTIS 바로가기산업공학 = IE Interfaces, v.20 no.2, 2007년, pp.94 - 102
김동섭 (고려대학교 정보경영공학부) , 류홍서 (고려대학교 정보경영공학부)
Portfolio management deals with decision making on 'when' and 'how' to revise an existing portfolio. In this paper, we show that a classical statistical process control (SPC) chart for normal data, a wellestablished tool in quality engineering, can effectively be used for signaling times for revisin...
* AI 자동 식별 결과로 적합하지 않은 문장이 있을 수 있으니, 이용에 유의하시기 바랍니다.
핵심어 | 질문 | 논문에서 추출한 답변 |
---|---|---|
포트폴리오 수정 전략은 어떻게 구분할 수 있는가? | 포트폴리오 수정(portfolio revision) 전략은 크게 포트폴리오리밸런싱(portfolio rebalancing)과 포트폴리오 업그레이딩(portfolio upgrading)의 두 가지로 구분할 수 있다. 포트폴리오 리밸런싱은 초기에 설정한 포트폴리오 내의 이상적인 자산 계층(asset class) 또는 자산 간 목표 비율(target proportion)로부터 현재 시점의 자산 (계층) 간 비율이 벗어난 경우, 초기의 투자 정책에 맞게 현재의 자산 (계층) 간 비율을 재조정하는 전략이다. | |
포트폴리오 리밸런싱 방법 중 주기적 리밸런싱이란 무엇인가? | , Donohue and Yip, 2003; Masters, 2003). 주기적 리밸런싱은 투자자가 일정한 시간(예를 들면, 월, 분기, 또는 년) 간격으로 현재의 자산 계층의 구성 비율을 초기 투자 시에 설정한 목표 비율로 재조정한다. 이에 반해, 허용범위 리밸런싱은 임의의 자산 계층의 비율이 미리 결정된 허용 범위(예를 들면, 각 자산의 목표 비율로부터 임의로 결정된 ± 5%, 혹은 ± 10% 등의 편차)를 벗어날 때 포트폴리오 내 각 자산 계층의 비율을 초기 설정 목표 비율로 재조정한다. | |
포트폴리오 리밸런싱이란 무엇인가? | 포트폴리오 수정(portfolio revision) 전략은 크게 포트폴리오리밸런싱(portfolio rebalancing)과 포트폴리오 업그레이딩(portfolio upgrading)의 두 가지로 구분할 수 있다. 포트폴리오 리밸런싱은 초기에 설정한 포트폴리오 내의 이상적인 자산 계층(asset class) 또는 자산 간 목표 비율(target proportion)로부터 현재 시점의 자산 (계층) 간 비율이 벗어난 경우, 초기의 투자 정책에 맞게 현재의 자산 (계층) 간 비율을 재조정하는 전략이다. 기본적인 포트폴리오 리밸런싱 방법으로는 주기적 리밸런싱(periodic rebalancing)과 허용 범위 리밸런싱(tolerance band rebalancing)이 있다(e. |
Black, F. and Scholes, M. (1973), The Pricing of Options and Corporate Liabilities, Journal of Political Economy, 81(3), 637-654
Chen, A. H. Y., Jen, F. C., and Zionts, S. (1971), The Optimal Portfolio Revision Policy, Journal of Business, 44(1), 51-61
Chvatal, V. (1983), Linear Programming, W. H. Freeman, New York
Daniel, K., Hirshleifer D., and Subrahmanyam, A. (1998), Investor Psychology and Security Market Under and Overreactions, Journal of Finance, 53(6), 1839-1885
Donohue, C. and Yip, K. (2003), Optimal Portfolio Rebalancing with Transaction Costs, Journal of Portfolio Management, 29(4), 49-63
Fama, E. F. and French, K. R. (1988), Permanent and Temporary Components of Stock Prices, Journal of Political Economy, 96(2), 246-273
ILOG CPLEX Division (2003), ILOG CPLEX 9.0 User's Manual, Incline, Nevada
Konno, H. and Yamazaki, H. (1991), Mean-Absolute Deviation Portfolio Optimization Model and Its Application to Tokyo Stock Market, Management Science, 37(5), 519-531
Leland, H. E. (1999), Optimal Portfolio Management with Transaction Costs and Capital Gains Taxes, Haas School of Business Technical Report, University of California at Berkeley
Lo, A. W. and MacKinlay, A. C. (1988), Stock Market Prices Do Not Follow Random Walks:Evidence from a Simple Specification Test, The Review of Financial Studies, 1(1), 41-66
Markowitz, H. M. (1952), Portfolio Selection, Journal of Finance, 7(1), 77-91
Markowitz, H. M. (1991), Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments, 2nd Edition, Basil Blackwell, Cambridge, Massachusetts
Masters, S. J. (2003), Rebalancing, Journal of Portfolio Management, 29(3), 52-57
Montgomery, D. C. (2005), Introduction to Statistical Quality Control, 5th Edition, John Wiley& Sons, Hoboken, New Jersey
Montgomery, D. C. and Mastrangelo, C. M. (1991), Some Statistical Process Control Methods for Autocorrelated Data, Journal of Quality Technology, 23(3), 179-193
Mossin, J. (1968), Optimal Multiperiod Portfolio Policy, Journal of Business, 41(2), 215-229
Nelson, L. S. (1984), The Shewhart Control Chart-Tests for Special Causes, Journal of Quality Technology, 16(4), 237-239
Perold, A. F. (1984), Large Scale Portfolio Optimization, Management Science, 30(10), 1143-1160
Ryoo, H. S. (2007), A Compact Mean-Variance-Skewness Model for Large-Scale Portfolio Optimization and Its Application to the NYSE Market, Journal of the Operational Research Society, 58(4), 505-515
Samuelson, P. A. (1965), Rational Theory of Warrant Pricing, Industrial Management Review, 6(2), 13-32
Sun, W., Fan, A., Chen, L. -W., Schouwenaars, T, and Albota, M. A. (2006) Optimal Rebalancing for Institutional Portfolios, Journal of Portfolio Management, 43(4), 33-43
Western Electric (1958), Statistical Quality Control Handbook, 2nd Edition, American Telephone and Telegraph Company, Indianapolis, Indiana
※ AI-Helper는 부적절한 답변을 할 수 있습니다.