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NTIS 바로가기자원·환경경제연구 = Environmental and resource economics review, v.29 no.2, 2020년, pp.171 - 194
백인걸 (한국주택금융공사 주택금융연구원) , 김태환 (에너지경제연구원 에너지국제협력센터)
We revisit the impact of oil shocks on the Korean economy and examine how this impact varies depending on a business cycle. First, we estimate the probability of a recession through a logistic probability distribution, and correct the probability to match business cycles announced by the Korea Natio...
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핵심어 | 질문 | 논문에서 추출한 답변 |
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불황기의 유가상승 충격은 국내총생산에 중장기적으로 음의 영향을 미치나, 호황기의 국내 총생산은 유가상승 충격에 통계적으로 유의미한 반응을 하지 않는 것으로 나타난 이유로 추측되는 것은? | 분석 결과, 불황기의 유가상승 충격은 국내총생산에 중장기적으로 음의 영향을 미치나, 호황기의 국내 총생산은 유가상승 충격에 통계적으로 유의미한 반응을 하지 않는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 호황기에 나타난 견고한 소비수요 증진과 경상수지 증가의 복합적인 요인 때문인 것으로 추측된다. 또한 유가충격이 물가에 미치는 영향은 물가상승의 지속성 측면에서 경기침체국면과 경기확장국면에 매우 상이하게 관찰되었다. | |
화석에너지에 의존적인 구조를 탈피하려는 노력의 일환으로 제정된 법은? | 본 연구에서는 이러한 비대칭적 영향을 분석하기 위한 모형으로 최근 유가충격 연구에 적용하기 시작한 평활국면전환 벡터자기회귀(Smooth-Transition Vector Autoregressive, 이하 STVAR)모형을 이용 하였다(Nguyen and Okimoto, 2019). 전 세계는 글로벌 기후변화에 대응하기 위해 자국의 에너지 정책 변화를 꾀하고 있으며, 우리나라 역시 2010년 “저탄소 녹색성장 기본법” 제정의 근거로 에너지 기본 계획을 수립하여 화석에너지에 의존적인 구조를 탈피하려는 노력을 도모하고 있다. 이러한 상황에서 본고는 가용한 가장 최근의 시점까지의 자료를 활용하여 유가와 거시경제 사이의 관계를 재고찰하였으며, 나아가 유가와 거시경제 간의 관계를 분석하는 데에 있어 국내 문헌으로는 처음으로 경기국면(regime switching) 에 따른 유가충격 효과를 분석하였다는 점에서 기존의 연구와 차별성을 갖는다. | |
STVAR란 무엇인가? | STVAR은 Granger and Teravistra(1993)가 고안한 STAR(Smooth-transition autoregressive)모형을 다변수로 확장한 모형으로 구조적 충격에 대한 차별적인 반응을 경기 국면에 따라 식별하기 위해 보다 많은 정보를 이용할 수 있다는 장점이 있다. 일반적으로 시기별 비대칭적인 추정을 위해서는 전체 표본을 호황기와 침체기로 나눈 뒤 적절한 계량모형을 사용하여 이를 수행할 수 있다. |
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