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최소위험 종목과 비양의 상관관계를 갖는 종목들 분산투자 포트폴리오 최적화
Portfolio Optimization of Diversified Investments with Minimum Risk Asset and Non-Positive Correlation Assets 원문보기

The journal of the institute of internet, broadcasting and communication : JIIBC, v.22 no.1, 2022년, pp.103 - 110  

이상운 (강릉원주대학교 과학기술대학 멀티미디어공학과)

초록
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본 논문은 단일 종목에 투자금을 전액 투자하는 것에 비해 다수의 종목에 분산투자하는 것이 투자 위험을 보다 감소시킬 수 있다는 포트폴리오 최적화 문제를 다룬다. 널리 알려진 Markowitz의 수익률에 대한 평균-분산 기법(MV)은 위험요인인 분산(또는 표준편차)을 감소시키기 위해 지배원리를 적용하여 효율적 투자선에 있는 종목들을 대상으로 분산투자하는 포트폴리오를 구성하였다. 반면에, 본 논문에서는 최소표준편차를 가진 종목을 필수 투자종목으로 선정하고, 필수 투자종목과 비양(음의, 무)의 상관관계를 갖는 종목들을 대상으로 포트폴리오를 형성하였다. 제안된 방법을 실험한 결과 MV에 비해 보다 적은 위험(표준편차)을 보였다.

Abstract ▼ AI-Helper 아이콘AI-Helper

This paper deals with portfolio optimization problem that you could lower the total risk of an investment portfolio by adding risky assets to the mix than the minimum risk of single asset. Popular Markowitz's mean-variance(MV) model construct the portfolio with the point in the efficient frontier us...

주제어

#asset   #portfolio optimization   #risk measures   #mean-variance   #non-positive correlation  

표/그림 (10)

AI 본문요약
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문제 정의

  • 본 논문에서는 포트폴리오 최적화 문제(POP)에 대하여 위험(표준편차)을 최소화시키는 방법을 제안하였다.
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참고문헌 (10)

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