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[해외논문] Risk-managed industry momentum and momentum crashes

Quantitative finance, v.18 no.10, 2018년, pp.1715 - 1733  

Grobys, Klaus (Department of Accounting and Finance, University of Vaasa , Wolffintie 34, 65200 Vaasa, Finland) ,  Ruotsalainen, Joni (RedLynx , Kumpulantie 3, 00520 Helsinki, Finland) ,  Äijö, Janne (Department of Accounting and Finance, University of Vaasa , Wolffintie 34, 65200 Vaasa, Finland)

초록이 없습니다.

참고문헌 (23)

  1. 10.1016/B978-1-78548-008-9.50003-4 

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  4. Dudler, Martin, Gmür, Bruno, Malamud, Semyon. Momentum and Risk Adjustment. The journal of alternative investments, vol.18, no.2, 91-103.

  5. Fama, Eugene F., French, Kenneth R.. Common risk factors in the returns on stocks and bonds. Journal of financial economics, vol.33, no.1, 3-56.

  6. A five-factor asset pricing model. Journal of financial economics, vol.116, no.1, 1-22.

  7. Goyal, Amit, Wahal, Sunil. Is Momentum an Echo?. Journal of financial and quantitative analysis, vol.50, no.6, 1237-1267.

  8. Grobys, Klaus. Momentum crash, credit risk and optionality effects in bear markets and crisis periods: evidence from the US stock market. Applied economics letters, vol.24, no.6, 387-391.

  9. Grundy, BD, Martin, JS. Understanding the nature of the risks and the source of the rewards to momentum investing. The Review of financial studies, vol.14, no.1, 29-78.

  10. Gupta, K., Locke, S., Scrimgeour, F.. International comparison of returns from conventional, industrial and 52-week high momentum strategies. Journal of international financial markets, institutions & money, vol.20, no.4, 423-435.

  11. Hou, Kewei, Karolyi, G. Andrew, Kho, Bong-Chan. What Factors Drive Global Stock Returns?. The Review of financial studies, vol.24, no.8, 2527-2574.

  12. SSRN working paper Jacobs H. 2015 

  13. JEGADEESH, NARASIMHAN, TITMAN, SHERIDAN. Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency. The Journal of finance, vol.48, no.1, 65-91.

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  17. Moskowitz, Tobias J., Grinblatt, Mark. Do Industries Explain Momentum?. The Journal of finance, vol.54, no.4, 1249-1290.

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  19. Newey, Whitney K., West, Kenneth D.. A Simple, Positive Semi-Definite, Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent Covariance Matrix. Econometrica : journal of the Econometric Society, vol.55, no.3, 703-.

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  21. Novy-Marx, R.. Predicting anomaly performance with politics, the weather, global warming, sunspots, and the stars. Journal of financial economics, vol.112, no.2, 137-146.

  22. du Plessis, Johan, Hallerbach, Winfried G.. Volatility Weighting Applied to Momentum Strategies. The journal of alternative investments, vol.19, no.3, 40-58.

  23. SSRN working paper Sharifkhani A. 2016 

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