초록 ▼

본 연구팀의 연구 목적은 “복잡계 방법론을 활용하여 경제 시스템의 기본적인 메커니즘을 이해할 수 있는 이론적 모형 개발 및 실 금융시장에 적용할 수 있는 새로운 모듈을 제공하는 것이다. 본 연구팀은 다양한 금융 시계열 분석과 복잡계 네트워크 분석 방법의 노하우 및 경제시스템에 대한 풍부한 지식을 결합하여 기존의 경제학 이론으로 설명할 수 없는 금융시장의 비정상적인 현상에 대한 이론적 고찰 및 실 금융시장에 적용할 수 있는 시스템을 구축을 추진하고자 했다. 이질적 투자자들의 비선형 상호작용으로부터 생성된 실 금융시장의 예측할 수 없는

본 연구팀의 연구 목적은 “복잡계 방법론을 활용하여 경제 시스템의 기본적인 메커니즘을 이해할 수 있는 이론적 모형 개발 및 실 금융시장에 적용할 수 있는 새로운 모듈을 제공하는 것이다. 본 연구팀은 다양한 금융 시계열 분석과 복잡계 네트워크 분석 방법의 노하우 및 경제시스템에 대한 풍부한 지식을 결합하여 기존의 경제학 이론으로 설명할 수 없는 금융시장의 비정상적인 현상에 대한 이론적 고찰 및 실 금융시장에 적용할 수 있는 시스템을 구축을 추진하고자 했다. 이질적 투자자들의 비선형 상호작용으로부터 생성된 실 금융시장의 예측할 수 없는 다양한 현상들을 관찰하기 위해 복잡계 분야의 이론을 활용하여 경제시스템 분석에 적합한 새로운 방법론을 개발하였다. 또한 관찰된 결과를 토대로 금융시장의 가격 메커니즘을 이해에 필요한 이론적토대 및 실 금융시장에 적용할 수 있을 것으로 기대한다.

1차 년도는 경제 시스템에 적용할 수 있는 복잡계 방법론의 알고리듬을 구현 및 모듈화를 통해 금융시장에서 생성된 다양한 자료들에게 적용함으로써 기존의 경제학에서 설명할 수 없는 결과를 도출하였다. 복잡계 이론과 비선형 시계열 분석법을 통해서 금융 시장에서 객체들 간의 상호작용의 동역학적인 변화를 관찰하였다. 두 번째로, 국제 환율 시장에서 정보흐름을 관찰함으로써 다양한 금융시장에서 복잡계에서 관찰할 수 있는 객체들간의 상호작용을 관찰하였다. 이 기간 동안 연구했던 결과들은 종합해서 앞으로 복잡한 경제시스템에 적합한 방법론을 개발하고 실 금융시장에 적용할 수 있는 방법론을 개발할 수 있는 방향을 설정하였다.

2차 년도는 최근 금융시장에서 생성된 비정상적인 현상으로 도출된 시장 위험을 체계적으로 정량화 하고 이를 행위자 기반 모형을 통해서 이론적인 토대를 구축을 목표로 하였다. 최근 미국 발 금융위기로 인해 경제시스템의 붕괴를 이해할 수 있는 새로운 연구 방법론의 개발이 매우 중요한 시점이다. 본 연구과제를 통해서 금융시장의 객체들 간의 복잡한 연결망의 정량화를 통해서 시스템 위험을 측정할 수 있는 기초 토대를 마련하였다.

3차 년도에서는 기존의 연구 성과를 기반으로 금융시장의 거시▪미시적인 메커니즘을 이해할 수 있는 이론적 모델을 제안하였고, 1, 2차년 도에서 개발된 금융시계열 분석 방법이 가지고 있는 한계점들을 보완하였고, 행위자 기반 모형을 통해 시장의 다양한 특성을 이해할 수 있는 모형을 개발할 수 있는 이론을 구축하였다. 또한 1, 2차 년도에서 관찰된 금융시계열의 특성에 기반을 두어 실 금융시장에 직접적으로 적용할 수 있는 포트폴리오 이론에 핵심기반 기술을 제안하였다.

본 연구팀은 이번 과제를 수행하면서, 복잡한 경제시스템의 근본적인 메커니즘을 이해할 수 있는 복잡계 방법론을 제안하였고, 구축하기 위한 다양한 알고리듬을 개발 및 모듈화 기술 등의 노하우를 풍부하게 축적하였다. 본 연구팀의 연구결과는 앞으로 실제 금융시장에서 생성될 수 있는 다양한 위험한 상황을 미리 예측하고 대응할수 있는 금융위기관리 시스템을 개발에 필요한 핵심기술을 제공해줄 수 있을 것으로 기대한다. 본 연구팀이 복잡계 방법론을 기반을 두어 금융시장에서 관찰결과들은 앞으로 기존의 경제학으로 설명할 수 없는 다양한 현상을 이론적으로 이해할 수 있다고 기대된다.