초록 ▼

용어보기논문에서 용어와 풀이말을 자동 추출한 결과로, 시범 서비스 중입니다. AI-Helper

일반적으로 공분산 행렬은 표본 공분산 행렬로 추정된다. 그러나 변수가 관찰치 갯수보다 많은 자료는 표본 공분산 행렬의 역행렬이 존재하지 않아서, 표본 공분산 행렬로는 공분산 행렬의 역행렬을 구할 수 없다. 이런 경우 역 행렬을 구하는 대안으로 공분산 구조와 표본 공분산 행렬을 결합하여 공분산 행렬을 추정하는 축소 추정법을 사용할 수 있다. 특히 주식 수익률 자료에서는 샤프(Sharpe)의 단일지수(single-index)모형을 기반으로 한 공분산 행렬을 동 구조로 삼는 방법이 제기 된 바 있다. 본 논문에서는 한국 주식 수익률 자료를 분석하여 단일지수모형을 기반으로 한 공분산 행렬로의 축소 추정법의 성능이 다른 구조를 사용한 축소 추정법보다 성능이 더 좋은지를 비교하였고, 단일 지수모형으로의 축소 추정이 ...

일반적으로 공분산 행렬은 표본 공분산 행렬로 추정된다. 그러나 변수가 관찰치 갯수보다 많은 자료는 표본 공분산 행렬의 역행렬이 존재하지 않아서, 표본 공분산 행렬로는 공분산 행렬의 역행렬을 구할 수 없다. 이런 경우 역 행렬을 구하는 대안으로 공분산 구조와 표본 공분산 행렬을 결합하여 공분산 행렬을 추정하는 축소 추정법을 사용할 수 있다. 특히 주식 수익률 자료에서는 샤프(Sharpe)의 단일지수(single-index)모형을 기반으로 한 공분산 행렬을 동 구조로 삼는 방법이 제기 된 바 있다. 본 논문에서는 한국 주식 수익률 자료를 분석하여 단일지수모형을 기반으로 한 공분산 행렬로의 축소 추정법의 성능이 다른 구조를 사용한 축소 추정법보다 성능이 더 좋은지를 비교하였고, 단일 지수모형으로의 축소 추정이 항등행렬의 상수배 또는 공통공분산행렬로 축소 추정한 것보다 성능이 우수하다는 결과를 도출했다.

주제어