최소 단어 이상 선택하여야 합니다.
최대 10 단어까지만 선택 가능합니다.
다음과 같은 기능을 한번의 로그인으로 사용 할 수 있습니다.
NTIS 바로가기Journal of the Korean Data & Information Science Society = 한국데이터정보과학회지, v.22 no.1, 2011년, pp.37 - 47
김민식 (연세대학교 정보산업공학과) , 오경주 (연세대학교 정보산업공학과)
Stock price index option market has various investment strategies that have been developed. Specially, arbitrage strategies are very important to be efficient in option market. The purpose of this study is to improve profit using rough set and Box spread by using past option trading data. Option tra...
* AI 자동 식별 결과로 적합하지 않은 문장이 있을 수 있으니, 이용에 유의하시기 바랍니다.
핵심어 | 질문 | 논문에서 추출한 답변 |
---|---|---|
박스스프레드 전략은 어떤 구조를 가지고 있는가? | 옵션 데이터는 2002년 1월부터 2006년 12월까지 실제 증권거래소에서 거래되었던 틱 데이터를 기반으로 하고 있으며 비주얼 베이직을 이용해 9시부터 오후 3시까지의 1분 마다의 종가인 1분봉으로 변형하여 분석을 하였다. 박스스프레드 전략은 낮은 위험, 낮은 이익 구조를 가지고 있다. 기존의 전략을 과거 데이터를 기반으로 백 테스팅 해보고 러프 집합을 이용하여 거래 진입 시점을 제한함으로써, 동일 위험 대비 좀 더 높은 수익구조를 만들어 낼 수 있는 전략을 구사한다면 낮은 위험으로 안정적 수익을 취할 수 있다. | |
옵션은 기존의 금융시장과 달리 용도나 역할이 매우 다양한데 투자자의 입장에서는 어떠한가? | 옵션이라는 상품은 기초자산이 되는 주식시장과 밀접한 관련을 가지므로 기존의 금융시장과 달리 용도나 역할이 매우 다양하다. 특히 투자자의 입장에서는 위험관리 목적으로 사용할 수도 있는 반면 때론 투기의 용도로 사용할 수도 있는 상품으로 어떠한 목적이냐에 따라 위험성이나 수익성 측면에서 크게 바뀐다고 할 수 있겠다. | |
우리나라에 KOSPI200주가지수를 기반으로 하는 옵션시장이 개설된 날짜는 언제인가? | 1983년 미국의 S&P100 기반의 주가지수옵션이 생긴 이래 1997년 7월에 우리나라에도 KOSPI200주가지수를 기반으로 하는 옵션시장이 개설되었다. 현재 대한민국의 옵션 시장은 거래량이나 거래대금 측면에서도 세계 파생상품시장에서 확고한 1위를 차지하고 있다. |
노태협, 유명환, 한인구 (2005). 러프집합이론과 사례기반추론을 결합한 기업신용평가 모형. , 14, 41-65
서완석, 김재련 (2005). 러프집합이론과 SOM을 이용한 연속형 속성의 이산화. , 28, 1-7
그러므로 러프 집합에 적용시키기 위하여 이산화 과정을 필요로 한다 (서완석과 김재련, 2005).
송치우, 오경주 (2009). 코스피 200 주가지수옵션 데이터의 효율적 가공을 통한 다양한 옵션 전략들의 사후검증에 관한 연구. , 20, 1061-1073
제 1단계는 증권거래소의 틱 데이터를 1분봉으로 가공한 뒤 (송치우와 오경주, 2009), 크레딧박스 스프레드를 구성하는 4개 옵션의 가격 데이터간의 관계를 살펴보고 특정 움직임이 있는지를 살펴본다.
오세헌 (2002). , 석사학위논문, 한국과학기술원, 서울.
KOSPI200 옵션시장에서 사용되는 박스스프레드 거래전략은 크레딧박스 (credit box)스프레드 차익거래와 데빗박스 (debit box)스프레드 차익거래도 나뉘며, 두 가지 거래전략 모두 옵션가격만을 이용하여 옵션가격에서 발생하는 가격불균형을 이용하여 이익을 얻는 거래전략이다 (이재하와 한덕희, 2006; 오세헌, 2002).
이재하, 한덕희 (2006). KOSPI200 옵션시장에서의 박스스프레드 차익거래 수익성. , 14, 109-137
KOSPI200 옵션시장에서 사용되는 박스스프레드 거래전략은 크레딧박스 (credit box)스프레드 차익거래와 데빗박스 (debit box)스프레드 차익거래도 나뉘며, 두 가지 거래전략 모두 옵션가격만을 이용하여 옵션가격에서 발생하는 가격불균형을 이용하여 이익을 얻는 거래전략이다 (이재하와 한덕희, 2006; 오세헌, 2002).
이철희, 서선학 (2002). 러프집합과 계층적 분류구조를 이용한 데이터마이닝에서 분류지식발견. , 12, 202-209
일반적으로 통용되는 방법론은 4가지 정도가 있으며 (노태협 등, 2005;Øhrn, 2001), 본 연구에서는 각 변수들을 독립적이라 가정한 뒤, 결과 값이나 변수값 (조건 변수)에 대한 고려를 하지 않고 범주화 시키는 Equal Frequency Scaling 방법을 적용하였다 (이철희와 서선학, 2005).
태석준 (2000). KOSPI 200 옵션 市場에서의 박스 스프레드 戰略에 관한 硏究. , 9, 243-260
행사가격이 높은 (X2) 콜옵션 (C2)을 매수하고 풋옵션(P2)을 매도하며, 이와 함께 행사가격이 낮은 (X1) 콜옵션 (C1)을 매도하고 풋옵션 (P1)을 매수하는 포지션을 취함으로서 현재는 −C2 + P2 + C1 − P1 − Sleepnow의 현금흐름이 발생하고, 옵션의 만기가 되는 T 시점에서는 항상 일정한 X1 − X2 − SleepT의 수익이 발생하는 전략으로 볼 수 있다 (태석준, 2000).
Kim. K. K., Cho. M. H. and Park. E. S. (2008). Forecasting the volatility of KOSPI 200 using data mining. Journal of Korean Data and Information Science Society, 19, 1305-1325
실제로 옵션시장에서는 수많은 차익거래 전략이 존재하고 있으며 누가 먼저 시장의 가격괴리를 찾아내느냐에 따라 수익창출의 기회가 나눠지고 있는 실정이다 (변현우 등, 2009; Kim 등, 2009).
Oh, K. J. (2004). Comparing change-point detection methods to detect the korea economic crisis of 1997. Journal of Korea Data and Information Science Society, 15, 585-592
그 성장세를 다른 각도에서 보면 한국의 금융시장의 변동성이 다른 어느 나라보다도 큼을 암시한다 (Oh, 2004).
Ohrn, A., (2001). ROSETTA Technical Reference Manual.
일반적으로 통용되는 방법론은 4가지 정도가 있으며 (노태협 등, 2005;Øhrn, 2001), 본 연구에서는 각 변수들을 독립적이라 가정한 뒤, 결과 값이나 변수값 (조건 변수)에 대한 고려를 하지 않고 범주화 시키는 Equal Frequency Scaling 방법을 적용하였다 (이철희와 서선학, 2005).
Pawlak, Z. and Sowinski, R. (1994). Rough set approach to multi-attribute decision analysis. European Journal of Operational Research, 72, 443-459
Pawlak, Z. (1997). Rough set approach to knowledge-based decision support. European Journal of Operational Research, 99, 48-57
*원문 PDF 파일 및 링크정보가 존재하지 않을 경우 KISTI DDS 시스템에서 제공하는 원문복사서비스를 사용할 수 있습니다.
※ AI-Helper는 부적절한 답변을 할 수 있습니다.