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[국내논문] 전환사채 주식전환을 위한 조건부 VaR 최적화
Conditional Value-at-Risk Optimization for Conversion of Convertible Bonds 원문보기

經營 科學 = Korean management science review, v.28 no.2, 2011년, pp.1 - 16  

박구현 (홍익대학교 산업공학과) ,  심은택 (홍익대학교 산업공학과)

Abstract ▼ AI-Helper 아이콘AI-Helper

In this study we suggested two optimization models to answer a question from an investor standpoint : how many convertible bonds should one convert, and how many keep? One model minimizes certain risk to the minimum required expected return, the other maximizes the expected return subject to the max...

Keyword

#Value-at-Risk(VaR)   #Conditional Value-at-Risk(CVaR)   #Convertible Bond   #Portfolio Optimization   #Scenarios   #Coherent Risk Measurement  

참고문헌 (22)

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  3. 이성효, "전환확률을 고려한 전환사채 주식비중의 추정", 증권학회지, 제25권(1999), pp.161-187. 

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