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연생모형을 이용한 역모기지의 분석
An Analysis of a Reverse Mortgage using a Multiple Life Model 원문보기

응용통계연구 = The Korean journal of applied statistics, v.26 no.3, 2013년, pp.531 - 547  

백혜연 (성균관대학교 수학과) ,  이선주 (성균관대학교 보험계리학과) ,  이항석 (성균관대학교 보험계리학과)

초록
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연생모형(multiple life model)은 보험계약에서 두 명 또는 그 이상의 피보험자들의 사망 또는 생존의 상태에 따른 보험금을 지급하는 보험 상품의 보험료 결정 및 리스크 관리를 위한 모형이다. 본 논문에서는 부부 가입자 중 마지막 사망자가 발생할 때까지 연금이 지급되는 연생보험의 대표적인 상품인 역모기지를 살펴보고자 한다. 역모기지 상품은 만 60세 이상의 고령자가 소유주택을 담보로 거주하면서 일정액을 대출받지만 대출금을 다시 상환하지 않는 금융상품으로 부부 가입의 경우 대출 기간의 확률분포를 적용하기 위해서는 연생모형을 적용해야만 한다. 그러나 현행 역모기지 상품에 있어서 대출한도 및 월지급금 산출 시 연생모형이 적용되지 않고 있으며 우리나라의 경우에는 국민 생명표 상의 여자 사망률을 대출 종료(연금지급종료)확률로 활용하고 있다. 여자의 사망률을 이용하는 이유는 보수적인 관점에서 대출 종료 시점을 예측하기 위해 일반적으로 남자보다 여자가 더 수명이 길다는 점 때문이다. 고령화로 인해 수명이 점점 길어지는 추세이기 때문에 역모기지와 같이 계약기간이 확정되어 있지 않은 보험 상품의 경우 특히 더 계약 종료 시점에 대한 확률분포가 리스크 관리를 위하여 중요하다. 본 논문의 의의는 역모기지의 발행기관 및 보증기관의 적정한 월지급금 지급과 차후 월지급금의 과대지급으로 인한 지급불능을 방지하기 위해 현행 사용하고 있는 모형의 위험률에서 연생 모형으로 변경할 필요성을 실증분석을 통하여 제시한다.

Abstract ▼ AI-Helper 아이콘AI-Helper

Multiple life models are useful in multiple life insurance and multiple life annuities when the payment times of benets in these insurance products are contingent on the future life times of at least two people. A reverse mortgage is an annuity whose monthly payments terminate at the death time of t...

주제어

#역모기지   #연생모형   #최종생존자   #대출종료확률   #평균여명  

질의응답

핵심어 질문 논문에서 추출한 답변
연생모형이란? 연생모형(multiple life model)은 보험계약에서 두 명 또는 그 이상의 피보험자를 대상으로 각 피보험자의 사망 또는 생존의 상태에 따른 보험금을 지급하는 보험 상품의 보험료 결정 및 리스크 관리를 위한 모형이다. 현재 보험회사는 부부 또는 부모와 자녀를 동시에 고려한 연생상품을 판매하고 있다.
연생모형 상품의 대표적인 예는? 현재 보험회사는 부부 또는 부모와 자녀를 동시에 고려한 연생상품을 판매하고 있다. 연생상품의 대표적인 예로는 부모와 자녀의 생사를 담보하는 조건부 보험금 지급 및 교육자금 마련에 중점을둔 교육보험, 부부의 생사를 담보로 부부 모두 생존한 경우 연금액이 지급되는 동시생존연금, 부부 중한 명이 사망을 한 경우 나머지 배우자에게 연금이 지급되는 생잔연금을 들 수 있다.
역모기지 상품이란? 본 논문에서는 연생연금의 대표적인 상품인 역모기지에 대해 살펴보고자 한다. 역모기지 상품은 만 60세 이상의 고령자가 소유주택을 담보로 거주하면서 일정액을 대출받지만 대출금을 다시 상환하지 않는 금융상품으로 부부 가입의 경우 연생모형을 적용해야만 한다. 즉, 역모기지는 부부 가입자 중 마지막 사망자가 발생할 때까지 지급되는 최종 생존자 상태(last-survivor status)의 연생보험이라 할 수 있다.
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