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[국내논문] 주가지수 선물의 가격 비율에 기반한 차익거래 투자전략을 위한 페어트레이딩 규칙 개발
Developing Pairs Trading Rules for Arbitrage Investment Strategy based on the Price Ratios of Stock Index Futures 원문보기

Journal of Korean Society of Industrial and Systems Engineering = 한국산업경영시스템학회지, v.37 no.4, 2014년, pp.202 - 211  

김영민 (연세대학교 정보산업공학과) ,  김정수 (광운대학교 경영학부) ,  이석준 (광운대학교 경영학부)

Abstract AI-Helper 아이콘AI-Helper

Pairs trading is a type of arbitrage investment strategy that buys an underpriced security and simultaneously sells an overpriced security. Since the 1980s, investors have recognized pairs trading as a promising arbitrage strategy that pursues absolute returns rather than relative profits. Thus, ind...

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  • The first test is a unit root test, meaning that the observed time series is not stationary. The test determines whether a time-series variable is non-stationary using an auto-regressive model. A significant relationship may be observed between the irrelevant variables when the non-stationary time series is used in a regression model.
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