[논문]부채부담과 재무스트레스

유소이; 박주영

doi:10.5934/kjhe.2014.23.1.47

부채부담과 재무스트레스
Financial Debt Burden and Financial Stress 원문보기

한국생활과학회지 = Korean journal of human ecology, v.23 no.1, 2014년, pp.47 - 61

유소이 (전북대학교 경영학부) , 박주영 (충남대학교 소비자생활정보학과)

Abstract ▼ AI-Helper

The purpose of this study was to identify the relationship among financial debt burden, psychological factors and financial stress. Data was collected by surveying 450 individuals who were over twenty years old, and 384 were used for the analysis. As the result, first, number of sources of debt, use of each debt, marital status/double income, housing, debt amount and financial stress were found to be significantly different among three groups(debt free, non risky, risky). In addition, marital status/double income, gender, housing and income were found to significantly influence to the probability of being one of the three groups. Second, level of debt burden, age, employment and income were found to significantly influence to financial stress, while psychological factors such as risk tolerance and self-control were not. It might be noteworthy that people in debt were likely to have higher level of stress, while the older, employed, and having higher income were likely to have lower level of stress. This study would provide useful information in terms of debt policy to relieve the financial stress.

주제어

AI 본문요약
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문제 정의

, 2005). 따라서 본 연구는 위에서 제시된 선행연구들을 근거로 하여 부채부담과 심리적 요인 및 개별 특성을 고려한 재무스트레스 결정요인을 분석하고자 하였다.
따라서 본 연구는 직면하고 있는 부채부담 수준에 따라 소비자를 구분하여 관련 특성들을 파악하고, 재무스트레스의 영향요인들을 파악하기 위하여 인구통계요인들과 더불어 선행연구들에서 중요하게 다루고 있는 심리적 변수인 위험수용성향과 자기통제를 분석에 포함하였다. 구체적인 연구목적은 첫째, 부채부담 수준에 따른 유형과 주관적으로 지각하고 있는 재무스트레스 정도를 파악하고, 둘째, 부채부담의 유형과 관련된 요인들을 분석하였다.
구체적인 연구목적은 첫째, 부채부담 수준에 따른 유형과 주관적으로 지각하고 있는 재무스트레스 정도를 파악하고, 둘째, 부채부담의 유형과 관련된 요인들을 분석하였다. 마지막으로 재무스트레스에 영향을 주는 요인들을 분석하고자 하였다. 이를 통해 본 연구는 개별소비자가 직면하고 있는 부채부담과 재무스트레스에 영향을 주는 다양한 요인들을 파악하여 향후 과도한 부채로부터 개별소비자가 직면하고 있는 부담을 완화시키기 위한 정책 수립에 유용한 정보를 제공할 것으로 기대한다.
본 연구는 소비자의 부채부담 수준에 따라 부채부담 없음, 비위험군, 위험군의 세 집단으로 구분하여 관련특성들을 파악하고, 부채부담과 관련요인들이 재무스트레스에 미치는 영향력을 파악하자 하였다. 연구결과, 첫째, 부채부담의 수준과 개별특성들과의 관련성을 분석한 결과 부채이용수, 부채(담보대출, 신용대출, 신용카드 대금, 사채)의 이용여부, 결혼/맞벌이, 주택소유여부 간에 유의하게 관련이 있는 것으로 나타났다.
본 연구를 위한 자료를 수집하기 위하여 전국의 20세 이상 성인을 대상으로 부채행동과 관련요인들을 조사하였다. 지역과 성별을 고려하여 할당표본을 추출하였으며, 전문 리서치기관에 의뢰하여 2012년 11월 5일부터 2주간에 걸쳐 온라인 설문조사를 실시하였다.
이를 통해 본 연구는 부채로 인해 개별소비자가 경험하고 있는 재무스트레스와 관련하여 다양한 측면의 요인들을 파악하고, 더 나아가서 향후 과도한 부채부담으로부터 개별소비자가 지각하고 있는 부담을 완화시키기 위한 정책 수립에 유용한 정보를 제공하고자 하였다. 특히, 부채부담과 관련된 재무스트레스는 소비자의 생활만족이나 웰빙에 상당히 중요한 영향을 미치고 있기 때문에 관련 정책을 수립함에 있어서 관심을 가질 필요가 있을 것이다.

가설 설정

셋째, 가계의 저축을 설명하는 생애주기가설은 인간의 합리적 행동을 가정하고 있다. 그러나 실제로 인간은 감정적으로 행동을 하기 때문에 이를 보완한 행동학적 생애주기가설에서는 자기통제오류가 주요 관심사가 되고 있다(Park & Kim, 2012).

제안 방법

따라서 본 연구는 직면하고 있는 부채부담 수준에 따라 소비자를 구분하여 관련 특성들을 파악하고, 재무스트레스의 영향요인들을 파악하기 위하여 인구통계요인들과 더불어 선행연구들에서 중요하게 다루고 있는 심리적 변수인 위험수용성향과 자기통제를 분석에 포함하였다. 구체적인 연구목적은 첫째, 부채부담 수준에 따른 유형과 주관적으로 지각하고 있는 재무스트레스 정도를 파악하고, 둘째, 부채부담의 유형과 관련된 요인들을 분석하였다. 마지막으로 재무스트레스에 영향을 주는 요인들을 분석하고자 하였다.
이용부채수는 담보대출, 신용대출, 신용카드 관련 미결제액 및 사채 중에서 이용하고 있는 부채 원의 수로 측정하였다. 끝으로 개별소비자의 특성들(주택소유, 거주지역, 소득, 결혼/맞벌이, 연령, 성별, 근로유형)이 측정하였다.
다음으로 심리적 요인에 있어서는 위험수용성향과 자기통제에 대한 지각수준을 측정하였다. 위험수용성향은 Jang과 Choe(2012)의 연구에서 제시된 문항을 사용하였다.
분석에서는 세 문항을 평균하여 변수로 포함하였으며, 평균값이 높을수록 자기통제수준이 높은 것을 의미한다. 다음으로 재무행동 관련변수로 재무지식과 이용부채수 및 사용하고 있는 부채의 종류를 측정하였다. 재무지식은 Kim과 Choe(2011)의 연구에서 제시된 44개 재무지식 항목들 중 본 연구와 관련성이 있는 13개의 항목을 조사하여 응답자의 총 정답수를 측정하였다.
부채부담의 유형(부채부담이 없는 군, 비위험군, 위험군)에 따라 연구문제 2에서 변수들의 관련성과 집단간 평균 차이를 검증하기 위하여 각각 교차분석과 분산분석을 수행하였다. 더 나아가서 각각의 부채부담의 유형에 속할 확률이 관련요인들에 따라 상이할 것으로 기대되어 다항로짓 분석을 수행하였다. 끝으로 연구문제 3에서 재무스트레스에 유의하게 영향을 미치는 요인들을 파악하기 위해 이론적 배경에서 제시된 요인들을 모형에 포함하여 회귀분석을 수행하였다
투자성향에 있어서 상당한 투자위험을 감수할 의향이 있는 공격투자형과 평균 이상의 투자위험을 감수하는 적극투자형이라고 응답한 경우를 위험선호형(Risk seek)으로, 평균 정도의 투자위험을 감수한다고 응답한 경우를 위험중립형(Risk neutral)으로 구분하였다. 반면 투자에 따르는 위험을 회피한다고 응답한 경우는 위험회피형(Risk averse)으로 구분하였다. 분석에서는 위험중립성향을 기준으로 하여 위험선호형과 위험회피형의 가변수로 측정하였다.
반면 투자에 따르는 위험을 회피한다고 응답한 경우는 위험회피형(Risk averse)으로 구분하였다. 분석에서는 위험중립성향을 기준으로 하여 위험선호형과 위험회피형의 가변수로 측정하였다. 자기통제는 Pompian(2006)의 연구에서 제시된 문항들(나는 어떻게 될지 모르는 내일을 준비하기 보다는 오늘을 즐겁게 사는 편이다, 나는 목표를 이루려는 노력을 하지만 그러한 노력을 방해하는 환경에 휩쓸려 자신을 통제하지 못하는 편이다, 현재의 과도한 지출 때문에 저축을 하지 못하고 있지만 지출을 통제하는 데 어려움을 겪고 있다)을 사용하여 ‘전혀 그렇지 않다’에서 ‘매우 그렇다’의 5점 척도로 측정하였다.
조사문항들은 연구 문제에 따라 관련 변수들간의 영향력을 분석하기 위하여 선행연구에서 제시된 문항들을 참고로 본 연구에 적합하도록 수정하였다. 월부채상환액, 재무스트레스, 재무위험 수용성향, 자기통제 등의 심리적 요인들과 재무지식, 이용 부채수 및 소비자의 개별특성을 파악할 수 있는 다양한 요인들(주택소유, 거주지역, 결혼, 자녀수, 연령, 성별, 소득, 근로유형)을 조사하였다. 총 450명을 대상으로 조사를 실시하여 모두 회수하였으며, 이들 중 자료가 불충분하거나 분석에 적합하지 않은 설문지를 제외한 384부가 최종분석에 사용되었다.
이와 관련하여 재무스트레스에 영향을 미치는 요인들을 파악하기 위하여 첫째, 부채수준을 측정하기 위해 가장 빈번하게 사용되는 월부채상환액과 월가구소득의 비중(Keese, 2012)에 따라 부채가 없는 군, 비위험군 및 위험군의 세 집단으로 구분하였다. 일반적으로 가계의 부채부담을 측정하는 대표적인 지표들로는 ‘가계 총부채의 크기, 금융부채액/금융자산, 월평균 부채상환액, 부채상환액/가계소득’ 등이 사용된다(Chae & Sung,2000; Kim, 2005; Sung, 2000).
재무지식은 Kim과 Choe(2011)의 연구에서 제시된 44개 재무지식 항목들 중 본 연구와 관련성이 있는 13개의 항목을 조사하여 응답자의 총 정답수를 측정하였다. 이용부채수는 담보대출, 신용대출, 신용카드 관련 미결제액 및 사채 중에서 이용하고 있는 부채 원의 수로 측정하였다. 끝으로 개별소비자의 특성들(주택소유, 거주지역, 소득, 결혼/맞벌이, 연령, 성별, 근로유형)이 측정하였다.
다음으로 재무행동 관련변수로 재무지식과 이용부채수 및 사용하고 있는 부채의 종류를 측정하였다. 재무지식은 Kim과 Choe(2011)의 연구에서 제시된 44개 재무지식 항목들 중 본 연구와 관련성이 있는 13개의 항목을 조사하여 응답자의 총 정답수를 측정하였다. 이용부채수는 담보대출, 신용대출, 신용카드 관련 미결제액 및 사채 중에서 이용하고 있는 부채 원의 수로 측정하였다.
지역과 성별을 고려하여 할당표본을 추출하였으며, 전문 리서치기관에 의뢰하여 2012년 11월 5일부터 2주간에 걸쳐 온라인 설문조사를 실시하였다. 조사문항들은 연구 문제에 따라 관련 변수들간의 영향력을 분석하기 위하여 선행연구에서 제시된 문항들을 참고로 본 연구에 적합하도록 수정하였다. 월부채상환액, 재무스트레스, 재무위험 수용성향, 자기통제 등의 심리적 요인들과 재무지식, 이용 부채수 및 소비자의 개별특성을 파악할 수 있는 다양한 요인들(주택소유, 거주지역, 결혼, 자녀수, 연령, 성별, 소득, 근로유형)을 조사하였다.
본 연구를 위한 자료를 수집하기 위하여 전국의 20세 이상 성인을 대상으로 부채행동과 관련요인들을 조사하였다. 지역과 성별을 고려하여 할당표본을 추출하였으며, 전문 리서치기관에 의뢰하여 2012년 11월 5일부터 2주간에 걸쳐 온라인 설문조사를 실시하였다. 조사문항들은 연구 문제에 따라 관련 변수들간의 영향력을 분석하기 위하여 선행연구에서 제시된 문항들을 참고로 본 연구에 적합하도록 수정하였다.
위험수용성향은 Jang과 Choe(2012)의 연구에서 제시된 문항을 사용하였다. 투자성향에 있어서 상당한 투자위험을 감수할 의향이 있는 공격투자형과 평균 이상의 투자위험을 감수하는 적극투자형이라고 응답한 경우를 위험선호형(Risk seek)으로, 평균 정도의 투자위험을 감수한다고 응답한 경우를 위험중립형(Risk neutral)으로 구분하였다. 반면 투자에 따르는 위험을 회피한다고 응답한 경우는 위험회피형(Risk averse)으로 구분하였다.

대상 데이터

월부채상환액, 재무스트레스, 재무위험 수용성향, 자기통제 등의 심리적 요인들과 재무지식, 이용 부채수 및 소비자의 개별특성을 파악할 수 있는 다양한 요인들(주택소유, 거주지역, 결혼, 자녀수, 연령, 성별, 소득, 근로유형)을 조사하였다. 총 450명을 대상으로 조사를 실시하여 모두 회수하였으며, 이들 중 자료가 불충분하거나 분석에 적합하지 않은 설문지를 제외한 384부가 최종분석에 사용되었다.

데이터처리

더 나아가서 각각의 부채부담의 유형에 속할 확률이 관련요인들에 따라 상이할 것으로 기대되어 다항로짓 분석을 수행하였다. 끝으로 연구문제 3에서 재무스트레스에 유의하게 영향을 미치는 요인들을 파악하기 위해 이론적 배경에서 제시된 요인들을 모형에 포함하여 회귀분석을 수행하였다
연구문제 1을 설명하기 위해 빈도분석을, 연구문제 2를 설명하기 위해 교차분석 및 분산분석을 수행하였다. 부채부담의 유형(부채부담이 없는 군, 비위험군, 위험군)에 따라 연구문제 2에서 변수들의 관련성과 집단간 평균 차이를 검증하기 위하여 각각 교차분석과 분산분석을 수행하였다. 더 나아가서 각각의 부채부담의 유형에 속할 확률이 관련요인들에 따라 상이할 것으로 기대되어 다항로짓 분석을 수행하였다.
연구문제 1을 설명하기 위해 빈도분석을, 연구문제 2를 설명하기 위해 교차분석 및 분산분석을 수행하였다. 부채부담의 유형(부채부담이 없는 군, 비위험군, 위험군)에 따라 연구문제 2에서 변수들의 관련성과 집단간 평균 차이를 검증하기 위하여 각각 교차분석과 분산분석을 수행하였다.

이론/모형

먼저 주요 연구목적인 재무스트레스는 Carver와 White(1994)의 연구에서 제시된 문항을 사용하였으며, 현재 재정상태에 대한 가구주의 걱정을 ‘전혀 그렇지 않다’에서 ‘매우 그렇다’의 5점 척도로 측정하였다.
다음으로 심리적 요인에 있어서는 위험수용성향과 자기통제에 대한 지각수준을 측정하였다. 위험수용성향은 Jang과 Choe(2012)의 연구에서 제시된 문항을 사용하였다. 투자성향에 있어서 상당한 투자위험을 감수할 의향이 있는 공격투자형과 평균 이상의 투자위험을 감수하는 적극투자형이라고 응답한 경우를 위험선호형(Risk seek)으로, 평균 정도의 투자위험을 감수한다고 응답한 경우를 위험중립형(Risk neutral)으로 구분하였다.
자기통제는 Pompian(2006)의 연구에서 제시된 문항들(나는 어떻게 될지 모르는 내일을 준비하기 보다는 오늘을 즐겁게 사는 편이다, 나는 목표를 이루려는 노력을 하지만 그러한 노력을 방해하는 환경에 휩쓸려 자신을 통제하지 못하는 편이다, 현재의 과도한 지출 때문에 저축을 하지 못하고 있지만 지출을 통제하는 데 어려움을 겪고 있다)을 사용하여 ‘전혀 그렇지 않다’에서 ‘매우 그렇다’의 5점 척도로 측정하였다.

성능/효과

162로 나타났다. 관련 요인에 있어서는 부채부담이 없는 군에 비해 비위험군의 경우 결혼/맞벌이가, 부채부담이 없는 군에 비해 위험군의 경우 성별, 주택소유, 결혼/맞벌이, 소득이 유의한 요인으로 나타났다. 즉, 기혼자이면서 배우자 소득이 있는 맞벌이의 경우 부채부담이 있는 비위험군과 위험군에 포함될 확률이 각각 2.
또한 부채를 설명하는 부채상환액과 소득 대비부채상환액 비율이 가구의 재무적 취약성을 설명하는 지표로 활용되기 때문에 중요하다고 할 수 있다. 그러나 현실에서는 부채의 양이 많고 적음 보다 빚을 지고 산다는 사실 자체가 개별소비자의 만족감에 치명적인 것으로 나타났으며, 오히려 부채부담이 큰 다중채무자나 기혼/맞벌이의 경우 재무스트레스를 덜 느끼고 있는 것으로 나타났다.
즉, 나이가 많아질수록 미래에 대한 막연한 불안감을 갖게 되는 기간이 점차 감소되며, 다양한 재무관리행동을 통해 경험이 증가하기 때문인 것으로 짐작할 수 있다. 끝으로 소득이 증가할수록 재무스트레스는 감소하는 것으로 나타났으나, 응답자가 무직인 경우에 비교하여 일정한 소득이 있는 임금근로자의 경우 재무스트레스 수준이 감소하는 경향으로 나타났다. 즉, 안정적인 소득이 있는 소비자의 경우 재무스트레스는 감소함을 짐작할 수 있다.
즉, 기혼자이면서 맞벌이인 경우 부채부담이 없는 군보다 비위험군 및 위험군에 속할 가능성이 높아지며, 여성 또는 주택소유자 및 고소득자일수록 위험군에 비해 부채부담이 없는 군에 속할 가능성이 높아짐을 알 수 있다. 끝으로 소비자의 재무스트레스에는 부채부담, 연령, 직업 및 소득이 유의하게 영향을 미치는 것으로 나타났다.
넷째, 재무행동에 있어서 교육을 통한 인적자원의 개발은 생애기대소득을 증가시킬 수 있기 때문에 부채부담에 대한 지각에 영향을 줄 수 있다. 신용 상태 등에 대해 더 많은 정보를 가지고 있다면 부채상환 측면에서 근거없는 두려움으로 인해 지각하게 되는 위험을 감소시킬 수 있다(Keese, 2012).
둘째, 부채부담 수준에 따른 집단 간 관련요인들의 평균차이 분석결과 부채액과 재무스트레스가 유의 수준 5% 하에서 유의한 것으로 나타났다. 부채액은 비위험군에 비해 위험군이 다소 높게 나타났으나 사후 다중비교분석(Duncan) 결과 비위험군과 위험군간의 차이는 유의하지 않은 것으로 나타났다.
연구결과, 첫째, 부채부담의 수준과 개별특성들과의 관련성을 분석한 결과 부채이용수, 부채(담보대출, 신용대출, 신용카드 대금, 사채)의 이용여부, 결혼/맞벌이, 주택소유여부 간에 유의하게 관련이 있는 것으로 나타났다. 둘째, 부채부담 수준에 따른 집단 간 관련요인의 평균차이 분석결과 부채액과 재무스트레스가 유의한 것으로 나타났다. 이와 더불어 부채부담이 없는 군에 비해 비위험군에 속할 가능성이 높은 소비자의 특성요인은 결혼/맞벌이였으며, 위험군에 속할 가능성이 높은 소비자의 특성요인으로는 성별, 주택소유 여부, 결혼/맞벌이와 소득이 유의한 것으로 나타났다.
미혼자에 비해 맞벌이를 하는 기혼자의 경우 주택마련 및 자녀교육 등에 있어서 금전적인 요구가 커지기 때문에 적극적으로 부채를 활용하는 경향을 보임을 짐작할 수 있다. 또한 여성이나 주택의 소유자일수록, 소득이 많을수록 부채부담이 없는 군에 비해 위험군에 속할 확률이 감소(각각 0.4배, 0.3배, 0.4배)하는 것으로 나타났다. 이는 여성일수록 부채에 대해 소극적인 성향을 보이며, 주택소유자의 경우 상대적으로 부채부담이 적을 것으로 짐작된다.
즉, 위험군에 속하는 경우는 물론이고 비위험군에 속한다 하더라도 부채상환액이 있다는 사실이 재무스트레스를 경험하게 하는 것으로 이해할 수 있다. 또한 연령이 높아질수록 재무스트레스는 유의하게 감소하는 것으로 나타났다. 즉, 나이가 많아질수록 미래에 대한 막연한 불안감을 갖게 되는 기간이 점차 감소되며, 다양한 재무관리행동을 통해 경험이 증가하기 때문인 것으로 짐작할 수 있다.
본 연구결과 주택을 소유하지 않거나 기혼자이면서 맞벌이인 경우 부채부담의 수준이 높아져 소비자의 재무스트레스에 직접적인 영향을 주게 됨을 알 수 있다. 즉, 소비자의 재무스트레스는 부채부담이나 주택소유여부 또는 맞벌이 등과 같이 소득과 관련된 객관적인 지표의 영향을 받음을 알 수 있다.
부채부담 수준에 따라 소비자를 ‘부채부담없음’, ‘비위험군’, ‘위험군’의 세 가지로 구분하여 다항로짓분석을 실시한 결과 모델의 적합도를 나타내는 X2값이 유의한 것으로 나타났으며, 설명력을 나타내는 R2는 0.162로 나타났다.
분석결과 부채부담, 연령, 직업 및 소득이 재무스트레스에 유의하게 영향을 미치는 것으로 나타났다. 첫째, 부채가 없는 군에 비해 비위험군과 위험군에 속한 경우 재무스트레스의 수준이 유의하게 증가하는 것으로 나타났다.
자기통제는 Pompian(2006)의 연구에서 제시된 문항들(나는 어떻게 될지 모르는 내일을 준비하기 보다는 오늘을 즐겁게 사는 편이다, 나는 목표를 이루려는 노력을 하지만 그러한 노력을 방해하는 환경에 휩쓸려 자신을 통제하지 못하는 편이다, 현재의 과도한 지출 때문에 저축을 하지 못하고 있지만 지출을 통제하는 데 어려움을 겪고 있다)을 사용하여 ‘전혀 그렇지 않다’에서 ‘매우 그렇다’의 5점 척도로 측정하였다. 분석에서는 세 문항을 평균하여 변수로 포함하였으며, 평균값이 높을수록 자기통제수준이 높은 것을 의미한다. 다음으로 재무행동 관련변수로 재무지식과 이용부채수 및 사용하고 있는 부채의 종류를 측정하였다.
7%의 응답자가 한 개를 이용하고 있는 것으로 나타나 부채이용시 두 개 이상을 이용한다고 응답한 비율보다 높음을 알 수 있다. 비위험군의 경우 부채원수가 늘어남에 따라 빈도수가 급격히 감소하는 경향이 있으나, 위험군의 경우 그 차이가 크지 않은 것으로 나타났다. 이용하는 부채의 종류에 있어서는 비위험군과 위험군 모두에서 담보대출이 가장 많았으며, 사채를 이용한다고 응답한 비율은 상당히 적은 것으로 나타났다.
본 연구는 소비자의 부채부담 수준에 따라 부채부담 없음, 비위험군, 위험군의 세 집단으로 구분하여 관련특성들을 파악하고, 부채부담과 관련요인들이 재무스트레스에 미치는 영향력을 파악하자 하였다. 연구결과, 첫째, 부채부담의 수준과 개별특성들과의 관련성을 분석한 결과 부채이용수, 부채(담보대출, 신용대출, 신용카드 대금, 사채)의 이용여부, 결혼/맞벌이, 주택소유여부 간에 유의하게 관련이 있는 것으로 나타났다. 둘째, 부채부담 수준에 따른 집단 간 관련요인의 평균차이 분석결과 부채액과 재무스트레스가 유의한 것으로 나타났다.
9%는 위험군에 속하는 것으로 나타났다. 위험수용성향에 있어서는 39.1%의 응답자가 위험회피형으로 나타났으며, 위험중립형과 위험선호형은 각각 30.5%로 동일하게 나타났다.
27명이며, 소득은 월평균 409만원 정도로 나타났다. 응답자의 연령은 평균 43.6세이며, 성별은 남성과 여성이 동일하게 50.0%, 근로유형에 있어서는 55.7%가 임금근로자이며, 자영업자와 무직인 경우는 각각 18.5%와 25.8%로 나타났다
응답자의 재무관리 능력을 판단할 수 있는 재무지식은 총 13개 문항 중 평균 7.7개의 정답을 맞힌 것으로 나타났으며, 부채의 이용수에 있어서는 23.7%가 한 종류의 부채를, 12.2%는 두 종류의 부채를 이용하고 있는 것으로 나타났다. 소수이기는 하지만 2.
응답자의 특성을 분석한 결과(Table 2) 본 연구의 주된 관심사인 재무스트레스는 두 문항으로 측정되어 신뢰도 파악을 위해 크론바 α값을 측정하였으며, 크론바 α값이 0.832로 나타나 신뢰도가 확보되었다.
이상의 결과에서 볼 때 재무스트레스가 소비자의 부채부담과 연령, 근로유형 및 소득 등에 의해 상이할 수 있음을 발견하였으나 위험수용성향이나 자기통제 등의 심리적 측면의 요인들은 유의하지 않은 것으로 나타났다. 그러나 위험수용성향이나 자기통제오류 등의 개인적 심리적 특성들이 일부 연구들(Davies & Lea, 1995; Livingstone& Lunt, 1992)에서 부채를 예측하는 데 중요한 역할을 하는 것으로 제시되고 있으나 본 연구에서는 유의하지 않은 것으로 나타나 이에 대한 추가적 연구의 필요성이 제기된다고 할 수 있다.
둘째, 부채부담 수준에 따른 집단 간 관련요인의 평균차이 분석결과 부채액과 재무스트레스가 유의한 것으로 나타났다. 이와 더불어 부채부담이 없는 군에 비해 비위험군에 속할 가능성이 높은 소비자의 특성요인은 결혼/맞벌이였으며, 위험군에 속할 가능성이 높은 소비자의 특성요인으로는 성별, 주택소유 여부, 결혼/맞벌이와 소득이 유의한 것으로 나타났다. 즉, 기혼자이면서 맞벌이인 경우 부채부담이 없는 군보다 비위험군 및 위험군에 속할 가능성이 높아지며, 여성 또는 주택소유자 및 고소득자일수록 위험군에 비해 부채부담이 없는 군에 속할 가능성이 높아짐을 알 수 있다.
비위험군의 경우 부채원수가 늘어남에 따라 빈도수가 급격히 감소하는 경향이 있으나, 위험군의 경우 그 차이가 크지 않은 것으로 나타났다. 이용하는 부채의 종류에 있어서는 비위험군과 위험군 모두에서 담보대출이 가장 많았으며, 사채를 이용한다고 응답한 비율은 상당히 적은 것으로 나타났다. 그러나 위험군의 경우 비위험군에 비해 상대적으로 비용이 적게 드는 담보대출보다 고비용의 사채이용 비중이 높은 것으로 나타나 관심이 요구된다.
재무스트레스에 영향을 미치는 요인들을 분석한 회귀분석 결과는 [Table 5]에 제시되었다. 전체적인 모델의 적합성을 나타내는 F값이 유의하게 나타났으며, 독립변수가 종속변수의 분산을 설명하는 정도인 R²는 0.169로 나타났다.
이와 더불어 부채부담이 없는 군에 비해 비위험군에 속할 가능성이 높은 소비자의 특성요인은 결혼/맞벌이였으며, 위험군에 속할 가능성이 높은 소비자의 특성요인으로는 성별, 주택소유 여부, 결혼/맞벌이와 소득이 유의한 것으로 나타났다. 즉, 기혼자이면서 맞벌이인 경우 부채부담이 없는 군보다 비위험군 및 위험군에 속할 가능성이 높아지며, 여성 또는 주택소유자 및 고소득자일수록 위험군에 비해 부채부담이 없는 군에 속할 가능성이 높아짐을 알 수 있다. 끝으로 소비자의 재무스트레스에는 부채부담, 연령, 직업 및 소득이 유의하게 영향을 미치는 것으로 나타났다.
관련 요인에 있어서는 부채부담이 없는 군에 비해 비위험군의 경우 결혼/맞벌이가, 부채부담이 없는 군에 비해 위험군의 경우 성별, 주택소유, 결혼/맞벌이, 소득이 유의한 요인으로 나타났다. 즉, 기혼자이면서 배우자 소득이 있는 맞벌이의 경우 부채부담이 있는 비위험군과 위험군에 포함될 확률이 각각 2.9배와 3.2배 증가하는 것으로 나타났다. 미혼자에 비해 맞벌이를 하는 기혼자의 경우 주택마련 및 자녀교육 등에 있어서 금전적인 요구가 커지기 때문에 적극적으로 부채를 활용하는 경향을 보임을 짐작할 수 있다.
분석결과 부채부담, 연령, 직업 및 소득이 재무스트레스에 유의하게 영향을 미치는 것으로 나타났다. 첫째, 부채가 없는 군에 비해 비위험군과 위험군에 속한 경우 재무스트레스의 수준이 유의하게 증가하는 것으로 나타났다. 즉, 위험군에 속하는 경우는 물론이고 비위험군에 속한다 하더라도 부채상환액이 있다는 사실이 재무스트레스를 경험하게 하는 것으로 이해할 수 있다.
다음으로 부채부담의 수준에 따른 응답자특성의 차이를 파악하기 위한 차이 검증결과는 [Table 3]에 제시되었다. 첫째, 부채부담의 수준과 개별특성들과의 관련성을 분석한 결과 부채이용수, 부채(담보대출, 신용대출, 신용카드지불, 사채)의 이용여부, 결혼/맞벌이, 근로유형, 주택 소유 간에 유의하게 관련이 있는 것으로 나타났다. 부채 이용수의 경우 부채부담이 있는 비위험군과 위험군에서 23.

후속연구

그러나 위험수용성향이나 자기통제오류 등의 개인적 심리적 특성들이 일부 연구들(Davies & Lea, 1995; Livingstone& Lunt, 1992)에서 부채를 예측하는 데 중요한 역할을 하는 것으로 제시되고 있으나 본 연구에서는 유의하지 않은 것으로 나타나 이에 대한 추가적 연구의 필요성이 제기된다고 할 수 있다.
그러나 위험수용성향이나 자기통제오류 등의 개인적 심리적 특성들이 일부 연구들(Davies & Lea, 1995; Livingstone& Lunt, 1992)에서 부채를 예측하는 데 중요한 역할을 하는 것으로 제시되고 있으나 본 연구에서는 유의하지 않은 것으로 나타나 이에 대한 추가적 연구의 필요성이 제기된다고 할 수 있다. 또한 본 연구에서는 다중채무자와 기혼자/맞벌이의 경우 부채부담의 수준이 높음에도 불구하고 재무스트레스에 있어서는 유의하지 않은 것으로 나타나 향후 추가적인 연구를 통해 관련성을 파악할 필요성이 제기된다. 이 밖에 재무스트레스를 설명하는 모형의 설명력이 상당히 낮게 나타나 소비자의 재무스트레스를 설명하는 추가적인 요인들에 대한 연구가 필요하다고 할 수 있다.
마지막으로 재무스트레스에 영향을 주는 요인들을 분석하고자 하였다. 이를 통해 본 연구는 개별소비자가 직면하고 있는 부채부담과 재무스트레스에 영향을 주는 다양한 요인들을 파악하여 향후 과도한 부채로부터 개별소비자가 직면하고 있는 부담을 완화시키기 위한 정책 수립에 유용한 정보를 제공할 것으로 기대한다.
이와 관련하여 위험군의 경우 부채비율이 높음에도 불구하고 재무스트레스에 둔감하게 나타난 현상에 대해 향후 심층적인 연구가 필요하다고 할 수 있다.

질의응답

핵심어	질문	논문에서 추출한 답변
	부채를 이용하는 것은 어떤 문제점이 있는가?	현대사회에서 소비자가 직면하고 있는 부채의 심각성이 고조되고 있음에도 불구하고 개별소비자의 부채부담은 더욱 증가하고 있다. 부채를 이용하는 것은 소비자경제에 긍정적인 역할을 수행하기도 하지만 과도한 부채부담으로 인해 재정적자, 지불연체 및 파산 등과 같은 부정적인 측면의 심각한 경제적 문제를 초래하기도 한다. 이와 더불어 빈번한 직업 전환이나 실업 등으로 인한 소득의 불안정성은 부채를 증가시켜 개인 및 가계의 심리적 부담을 초래하고 있다(Chae & Sung, 2000). 또한 과다한 기업부채가 금융기관의 대규모 부실채권 증가로 이어져 문제가 발생한 1997년 금융위기와는 다르게 앞으로는 개별소비자 또는 가계부채의 증가가 국가경제에 더 큰 위협이 될 것으로 전망하고 있다(Nam, 2012).
	부채와 관련하여 재무적 및 비재무적 요인들의 영향력을 설명하는 다양한 연구들이 수행되어 온 이유는?	뿐만 아니라 부채관리에 대한 소비자의 행동은 심리학, 경제학, 사회학, 정치학 등의 다양한 학문분야가 복합적으로 연계되어 있다. 총부채, 주택담보대출을 제외한 총부채, 소득대비 부채 등의 재무관련 부채지표를 예측함에 있어서 인구통계적, 경제적, 심리적 및 상황적 요인들이 고려되어야 한다(Stone & Maury, 2006). 따라서 부채와 관련하여 재무적 및 비재무적 요인들의 영향력을 설명하는 많은 다양한 연구들이 수행되어 왔다.
	일반적으로 소비, 저축 및 부채와 관련된 재무의사결정과정은 무엇에 의해 설명되어 왔는가?	일반적으로 소비, 저축 및 부채와 관련된 재무의사결정과정은 생애주기이론(Life-Cycle theory)과 항상소득가설(Permanent Income Hypothesis) 등의 경제이론에 의해 설명되어 왔다(Friedman, 1957; Modigliani & Brumberg,1954). 이러한 이론들에 따르면 개개인들은 생애 전반에 걸쳐 소비가 무난하게 이루어지도록 하여 높은 수준의 경제적 복지를 얻고자 일관적인 시간선호에 따라 부채와 저축을 활용하여 기대효용을 극대화하는 합리적 행동을 하게 된다(Lee, 2008; Ottaviani & Vandone, 2011).

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저자의 다른 논문 :

표제어: PCR

동의어: Packet Collision Rate

용어 설명 출처 목록 (6)

용어 설명: PCR은 세균 특이성이 있는 primer를 이용하여 적은 수의 세균이 있을지라도 쉽게 검출할 수 있는 유용한 방법이며, 이를 이용하여 구강 내 치면세균막이나 타액에서 직접 세균을 검출할 수 있게 되었다[8].

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