1972년 탄생한 저축은행은 은행 여신시장에 접근이 제한되었던 서민과 중소기업의 자금공급과 금융 편의를 도모하기 위해 설립되었다. 그러나 2000년대 중반 이후 저축은행은 서민 대상의 영업보다는 고위험-고수익 부동산PF 관련 거액여신을 중심으로 자산을 운용하면서 서민금융기관으로서의 성격이 크게 퇴색되었고, 그 결과로 부동산 가격 하락기의 악영향으로 인해 저축은행 부실사태를 야기하였다. 2011년부터 105개의 저축은행을 대상으로 시작된 구조조정은 약 3년간 제3자 계약이전, 가교저축은행 계약이전 후 제3자 매각 등을 통해 79개의 저축은행으로 정리되며 마무리되었다. 이러한 배경에서 본 연구는 저축은행의 부동산PF대출이 다시 증가하고 있는 상황에서, 부동산PF대출 자산건전성을 높이는 요인이 무엇인지, 그리고 부동산PF대출 자산건전성을 높게 관리하는 만큼 그 요인이 저축은행의 ...
1972년 탄생한 저축은행은 은행 여신시장에 접근이 제한되었던 서민과 중소기업의 자금공급과 금융 편의를 도모하기 위해 설립되었다. 그러나 2000년대 중반 이후 저축은행은 서민 대상의 영업보다는 고위험-고수익 부동산PF 관련 거액여신을 중심으로 자산을 운용하면서 서민금융기관으로서의 성격이 크게 퇴색되었고, 그 결과로 부동산 가격 하락기의 악영향으로 인해 저축은행 부실사태를 야기하였다. 2011년부터 105개의 저축은행을 대상으로 시작된 구조조정은 약 3년간 제3자 계약이전, 가교저축은행 계약이전 후 제3자 매각 등을 통해 79개의 저축은행으로 정리되며 마무리되었다. 이러한 배경에서 본 연구는 저축은행의 부동산PF대출이 다시 증가하고 있는 상황에서, 부동산PF대출 자산건전성을 높이는 요인이 무엇인지, 그리고 부동산PF대출 자산건전성을 높게 관리하는 만큼 그 요인이 저축은행의 경영성과 지표에 영향을 미치는지, 그리고 구조조정 이후에 시간이 경과할수록 부동산PF대출 자산건전성이 엄격히 관리되는지를 분석하였다. 본 연구는 79개 저축은행을 대상으로 2014년 3월부터 2018년 12월까지 5년간 총 20개 분기의 시간적 범위를 선정하였다. 자료는 저축은행 경영공시자료와 금융감독원, 저축은행중앙회, 예금보험공사 등이 발간한 자료집을 이용하였다. 분석을 위해 부동산PF대출 자산건전성을 종속변수로 두고, 대주주 유형별 더미변수와 저축은행 경영성과 지표를 독립변수로 두는 Pooled OLS 방식의 모형을 이용하였다. 시간의 경과에 따른 변화를 연구하기 위해, 시간경과 더미변수를 추가하여 분석하였다. 실증분석 결과, 저축은행의 대주주 유형이 제3금융업일 경우에 부동산PF대출 자산건전성이 가장 높다는 결론이 나왔다. 특히 대주주 유형별로는 보증 및 신용대출의 비율의 평균값이 높은 순서대로 부동산PF대출 자산건전성이 높다는 결과가 나왔다. 또 부동산PF대출 자산건전성은 보증 및 신용대출 비율과도 양의 상관관계를 가졌다. 다음으로, 부동산PF대출 자산건전성과 경영성과 사이에는 유의미한 관계들이 존재함을 발견했다. 마지막으로, 시간경과 더미변수를 추가하여 분석한 결과, 두 번째 기간(Time_2)과 세 번째 기간(Time_3)의 계수가 양(+)의 값임과 동시에 기간이 지날수록 계수가 커지는 것으로 나타나므로 시간이 지날수록 부동산PF대출의 자산건전성이 높아진다는 것을 발견하였다. 본 연구는 저축은행 구조조정이 종료된 2014년부터 총 20개 분기의 시간적 범위만 분석하여, 보다 긴 시간적 범위에서 저축은행의 부동산PF대출 자산건전성과 저축은행 간의 관계에 관한 연구를 수행해 볼 필요가 있다고 생각된다. 하지만 고위험-고수익 투자 상품인 부동산PF대출의 자산건전성을 높이는 저축은행의 결정요인을 연구했다는 점에서 의의가 있다.
1972년 탄생한 저축은행은 은행 여신시장에 접근이 제한되었던 서민과 중소기업의 자금공급과 금융 편의를 도모하기 위해 설립되었다. 그러나 2000년대 중반 이후 저축은행은 서민 대상의 영업보다는 고위험-고수익 부동산PF 관련 거액여신을 중심으로 자산을 운용하면서 서민금융기관으로서의 성격이 크게 퇴색되었고, 그 결과로 부동산 가격 하락기의 악영향으로 인해 저축은행 부실사태를 야기하였다. 2011년부터 105개의 저축은행을 대상으로 시작된 구조조정은 약 3년간 제3자 계약이전, 가교저축은행 계약이전 후 제3자 매각 등을 통해 79개의 저축은행으로 정리되며 마무리되었다. 이러한 배경에서 본 연구는 저축은행의 부동산PF대출이 다시 증가하고 있는 상황에서, 부동산PF대출 자산건전성을 높이는 요인이 무엇인지, 그리고 부동산PF대출 자산건전성을 높게 관리하는 만큼 그 요인이 저축은행의 경영성과 지표에 영향을 미치는지, 그리고 구조조정 이후에 시간이 경과할수록 부동산PF대출 자산건전성이 엄격히 관리되는지를 분석하였다. 본 연구는 79개 저축은행을 대상으로 2014년 3월부터 2018년 12월까지 5년간 총 20개 분기의 시간적 범위를 선정하였다. 자료는 저축은행 경영공시자료와 금융감독원, 저축은행중앙회, 예금보험공사 등이 발간한 자료집을 이용하였다. 분석을 위해 부동산PF대출 자산건전성을 종속변수로 두고, 대주주 유형별 더미변수와 저축은행 경영성과 지표를 독립변수로 두는 Pooled OLS 방식의 모형을 이용하였다. 시간의 경과에 따른 변화를 연구하기 위해, 시간경과 더미변수를 추가하여 분석하였다. 실증분석 결과, 저축은행의 대주주 유형이 제3금융업일 경우에 부동산PF대출 자산건전성이 가장 높다는 결론이 나왔다. 특히 대주주 유형별로는 보증 및 신용대출의 비율의 평균값이 높은 순서대로 부동산PF대출 자산건전성이 높다는 결과가 나왔다. 또 부동산PF대출 자산건전성은 보증 및 신용대출 비율과도 양의 상관관계를 가졌다. 다음으로, 부동산PF대출 자산건전성과 경영성과 사이에는 유의미한 관계들이 존재함을 발견했다. 마지막으로, 시간경과 더미변수를 추가하여 분석한 결과, 두 번째 기간(Time_2)과 세 번째 기간(Time_3)의 계수가 양(+)의 값임과 동시에 기간이 지날수록 계수가 커지는 것으로 나타나므로 시간이 지날수록 부동산PF대출의 자산건전성이 높아진다는 것을 발견하였다. 본 연구는 저축은행 구조조정이 종료된 2014년부터 총 20개 분기의 시간적 범위만 분석하여, 보다 긴 시간적 범위에서 저축은행의 부동산PF대출 자산건전성과 저축은행 간의 관계에 관한 연구를 수행해 볼 필요가 있다고 생각된다. 하지만 고위험-고수익 투자 상품인 부동산PF대출의 자산건전성을 높이는 저축은행의 결정요인을 연구했다는 점에서 의의가 있다.
Savings Banks were established to provide funding and financial convenience for people and SMEs who had limited access to the bank credit market in 1972. Since mid-2000s, however, the role of savings banks as low-income financial institutions has diminished as they have focused more on high-risk, hi...
Savings Banks were established to provide funding and financial convenience for people and SMEs who had limited access to the bank credit market in 1972. Since mid-2000s, however, the role of savings banks as low-income financial institutions has diminished as they have focused more on high-risk, high-return real estate PF loans rather than sales to ordinary people. This change of savings banks and adverse effects of the real estate price decline caused insolvency of savings banks. The restructuring, which began in 2011 with 105 savings banks, was completed by 79 savings banks through the transfer of third-party contracts for three years and the third-party sales after the contract transfer of bridge savings banks. The purpose of this study is to analyze what factors increase asset quality of real estate PF loans in the situation that real estate PF loans of savings banks are increasing again, whether the factors affect the management performance index of savings banks as they manage the asset quality of real estate PF loans high, and also whether the asset quality of real estate PF loans is strictly managed after restructuring. This thesis selects 20 quarters of time range over a five-year period from March 2014 to December 2018 for 79 savings banks and refers to publications of Savings Bank Report, The Financial Supervisory Service, The Korea Federation of Savings Banks, and Korea Deposit Insurance Corporation. This analysis uses a Pooled OLS model with real estate PF asset quality as a dependent variable and dummy variables by each major shareholder type and a business performance indicator of savings banks as independent variables. Time-lapse dummy variables are also added to study the changes over time. As a result, it shows that the real estate PF loan soundness is the highest when the savings bank's major shareholder is the third financial industry. The results reveal that, by each major shareholder type, the real estate PF loans is soundly managed in the order that the average value of the ratio of guarantees and credit loans is high in particular. Real estate PF loan asset quality also has a positive correlation with guarantee and credit loan ratio. Furthermore, this research finds out that there are significant relationships between real estate PF loan soundness and business performance. As a result of adding time-lapse dummy variables, the coefficients of the second and third periods are positive (+) and the coefficients increases as the period passed, so the asset soundness of real estate PF loans increases as time passed. It is necessary to study the relationship between savings banks and savings banks' real estate PF loan quality in the longer period of time because this study analyzes 20 quarters of time range after the restructuring of savings banks since 2014. This thesis, nevertheless, is significant for it validates the determinants of savings banks that increase the asset quality of real estate PF loans, which are high-risk, high-return investment products.
Savings Banks were established to provide funding and financial convenience for people and SMEs who had limited access to the bank credit market in 1972. Since mid-2000s, however, the role of savings banks as low-income financial institutions has diminished as they have focused more on high-risk, high-return real estate PF loans rather than sales to ordinary people. This change of savings banks and adverse effects of the real estate price decline caused insolvency of savings banks. The restructuring, which began in 2011 with 105 savings banks, was completed by 79 savings banks through the transfer of third-party contracts for three years and the third-party sales after the contract transfer of bridge savings banks. The purpose of this study is to analyze what factors increase asset quality of real estate PF loans in the situation that real estate PF loans of savings banks are increasing again, whether the factors affect the management performance index of savings banks as they manage the asset quality of real estate PF loans high, and also whether the asset quality of real estate PF loans is strictly managed after restructuring. This thesis selects 20 quarters of time range over a five-year period from March 2014 to December 2018 for 79 savings banks and refers to publications of Savings Bank Report, The Financial Supervisory Service, The Korea Federation of Savings Banks, and Korea Deposit Insurance Corporation. This analysis uses a Pooled OLS model with real estate PF asset quality as a dependent variable and dummy variables by each major shareholder type and a business performance indicator of savings banks as independent variables. Time-lapse dummy variables are also added to study the changes over time. As a result, it shows that the real estate PF loan soundness is the highest when the savings bank's major shareholder is the third financial industry. The results reveal that, by each major shareholder type, the real estate PF loans is soundly managed in the order that the average value of the ratio of guarantees and credit loans is high in particular. Real estate PF loan asset quality also has a positive correlation with guarantee and credit loan ratio. Furthermore, this research finds out that there are significant relationships between real estate PF loan soundness and business performance. As a result of adding time-lapse dummy variables, the coefficients of the second and third periods are positive (+) and the coefficients increases as the period passed, so the asset soundness of real estate PF loans increases as time passed. It is necessary to study the relationship between savings banks and savings banks' real estate PF loan quality in the longer period of time because this study analyzes 20 quarters of time range after the restructuring of savings banks since 2014. This thesis, nevertheless, is significant for it validates the determinants of savings banks that increase the asset quality of real estate PF loans, which are high-risk, high-return investment products.
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