최소 단어 이상 선택하여야 합니다.
최대 10 단어까지만 선택 가능합니다.
다음과 같은 기능을 한번의 로그인으로 사용 할 수 있습니다.
NTIS 바로가기Journal of the Korean Data & Information Science Society = 한국데이터정보과학회지, v.20 no.3, 2009년, pp.475 - 483
김삼용 (중앙대학교 통계학과) , 김진아 (중앙대학교 통계학과)
In this paper we introduced a class of nonlinear time series models to analyse KOSPI data. We introduce the Generalized Power-Transformation TGARCH (GPT-TGARCH) model and the model includes Zakoian (1993) and Li and Li (1996) models as the special cases. We showed the effectiveness and efficiency of...
* AI 자동 식별 결과로 적합하지 않은 문장이 있을 수 있으니, 이용에 유의하시기 바랍니다.
핵심어 | 질문 | 논문에서 추출한 답변 |
---|---|---|
대표적인 비대칭성 이분산성 모형에는 무엇이 있는가? | 한편, 이분산성 모형의 연구와 더불어 비대칭성 (asymmetric) 이분산성 모형에 관한 연구도 활발하게 진행되었다. 대표적인 비대칭성 이분산성 모형으로는 Zakoian (1993)의 TARCH (Threshold GARCH) 모형과 Li와 Li (1996)의 TARCH (Threshold ARCH) 모형이 있다. 또한, Zakoian (1993) 과 Li와 Li (1996) 의 비대칭성 이분산성에서의 가장 큰 차이인 오차항의 차수를 일반화한 모형으로는 Kim과 Hwang (2005)의 이항 멱변환 TARCH (Binary Power-Transformation Threshold ARCH) 모형이 있다. | |
실증분석에서 ARCH(q) 모형은 비교적 긴 시차를 필요로 하는데 이로 인해 어떤 문제점이 있는가? | GARCH 모형 Engle (1982)의 ARCH(q) 모형에서는 현재의 오차항들에 대한 분산을 과거시점의 오차항들에 대한 제곱의 선형함수로 나타냈는데, 실증분석에서 ARCH(q) 모형은 비교적 긴 시차를 필요로 한다는 것이 알려졌다. 이러한 경우 모수들을 동시에 추정하는데 많은 어려움이 있다. 이러한 이유로 Engle (1982)이 제시한 ARCH 모형을 발전시켜 Bollerslev (1986)가 GARCH 모형을 제안하였다. | |
EGARCH 모형은 어떤 모형인가? | Nelson (1991)에 의해 제시된 EGARCH (Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) 모형은 GARCH 모형의 변동성에 대한 충격에 대한 대칭적 효과의 결점을 보완하여 변동성의 비대칭성을 반영한 모형으로 오차의 분산 예측 모형에 로그변환을 하였다. GARCH 모형은 분산 예측 모형이므로 항상 0보다 커야 하는 제약조건 때문에 상수항과 오차항의 계수값이 0보다 커야 하지만 EGARCH 모형에서는 분산예측 모형에 로그변환을 함으로써 예측 모형에서 각 계수값이 0보다 커야 하는 제약 조건이 필요가 없게 되었다. |
Bollerslev, T. (1986). Generalized autoregressive conditional heteroscedasticity. Journal of Econometrics, 31, 307-327.
Engle, R. F. (1982). Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation. Econometrica, 50, 987-1008.
Glosten, L. R, Jegannathan, R. and Runkle, D. E. (1993). On the relation between the expected value and the volatility of the nominal excess on stock. Journal of Finance, 48, 1779-1801.
Kim, S. and Hwang, S. Y. (2005). Binary random power approach to modelling asymmetric conditional heteroscadasticity. Journal of the Korean Statistical Society, 1, 61-71.
Li, C. W. and Li, W. K. (1996). On a double-threshold autoregressive heteroscedastic time series model. Journal of Applied Economics, 11, 253-274.
Nelson, D. B. (1991). Conditional heteroskedasticity in asset returns: A new approach. Econometrica, 59, 347-370.
Zakoian, J. M. (1993). Threshold ARCH models and asymmetries in volatility. Joutnal of Applied. Econometrics, 8, 31-49.
*원문 PDF 파일 및 링크정보가 존재하지 않을 경우 KISTI DDS 시스템에서 제공하는 원문복사서비스를 사용할 수 있습니다.
※ AI-Helper는 부적절한 답변을 할 수 있습니다.