최소 단어 이상 선택하여야 합니다.
최대 10 단어까지만 선택 가능합니다.
다음과 같은 기능을 한번의 로그인으로 사용 할 수 있습니다.
NTIS 바로가기디지털융복합연구 = Journal of digital convergence, v.16 no.5, 2018년, pp.185 - 197
The purpose of this study is to analyze the Korean ETF market, which is experiencing a rapid increase in the number of stocks, to identify the degree of investment efficiency and to present investment directions. The methodology and procedure are ETF yield, change trends, correlation and regression ...
핵심어 | 질문 | 논문에서 추출한 답변 |
---|---|---|
ETF란 무엇인가? | 2010년 이후 저금리가 지속됨에 따라 투자자들은 투자형 금융상품에 관심이 높아졌고, 주식관련 투자형 금융상품 중의 하나가 상장지수펀드(ETF, Exchange Trading Fund)다. ETF는 자산운용회사에서 실물상품이나 주식을 사서 펀드처럼 구성한 다음 상장한 금융상품이다. 일반 펀드와 유사하지만 상장되어 주식시장에서 거래한다는 점이 다르다. | |
ETF 투자에 관심을 갖는 이유는? | ETF는 특정 주가지수나 업종, 상품의 기초자산 수익률을 추종하며, 주식처럼 거래소에 상장되어 있어 개인투자자들도 쉽게 사고 팔 수 있다. 주식처럼 미래가격을 추정할 필요 없이 기초자산의 방향성만 예측하면 투자할 수 있으므로 개별종목을 골라 직접투자하기 어려운 경우 ETF 투자에 관심을 갖는다. 동일한 지수를 추종하는 ETF는 자산운용사별 수익률 차이가 크지 않기 때문에 투자자가 어떤 ETF 종류를 매입하느냐가 수익률에 큰 영향을 주고 차별화 전략이 된다. | |
ETF와 일반 펀드와의 다른점은? | ETF는 자산운용회사에서 실물상품이나 주식을 사서 펀드처럼 구성한 다음 상장한 금융상품이다. 일반 펀드와 유사하지만 상장되어 주식시장에서 거래한다는 점이 다르다. ETF는 특정 주가지수나 업종, 상품의 기초자산 수익률을 추종하며, 주식처럼 거래소에 상장되어 있어 개인투자자들도 쉽게 사고 팔 수 있다. |
D. E. Sherrill, S. E. Shirley & J. R. Stark. (2016). Actively managed mutual funds holding passive investments: What do ETF positions tell us about mutual fund ability?. Journal of Banking and Finance, 76, 48-64.
F. Pizzutilo & F. Calo. (2013). Market Neutral Diversification for Individual European Investors : A Risk-Return Improving Strategy Under the Sand and an Appealing Niche for the ETF Industry. International Research Journal of Finance and Economics, 104, 179-186.
G. Deng, T. Dulaney, C. McCann & M. Yan. (2014). Crooked Volatility Smiles: Evidence from Leveraged and Inverse ETF Options. Journal of Derivatives and Hedge Funds, 19, 278-294.
J. Chen, J. F. Diaz, & Y. F. Huang. (2013). High Technology ETF Forecasting : Application of Grey Relational Analysis and Artificial Neural Networks. Frontiers in Finance and Economics, 10(2), 129-155.
L. R. Piccotti. (2014). ETF premiums and liquidity segmentation. Financial Review, 53, 117-152.
S. I. Ivanov, J. Whitworth, & Y. Zhang. (2011). The Implied Volatility of ETF and Index Options. The International Journal of Business and Finance Research, 5(4), 35-44.
T. Evgeni B. (2016). Exchange Traded Funds (ETF) : History, Mechanism, Academic Literature Review and Research Perspectives. Journal of Corporate Finance Research, 38(2), 89-108.
T. Leung & R. Sircar. (2014). Implied Volatility of Leveraged ETF Options. Applied Mathematical Finance, 22(2), 162-188.
T. Vashakmadze. (2012). ETF Portfolio Rebalancing for Retail Investors. Global Academic Society Journal : Social Science Insight, 5(13), 13-22.
C. S. Hur, H. C. Kang, & K. S. Eom. (2012). Price Efficiency of Exchange-Traded Funds in Korea. Journal of Money & Finance, 26(1), 39-70.
C. U. Hong, S. H. Lee, & K. I. Kim. (2017). The Effect of Analysts' Earnings Forecasts Following Dividend Announcements on Stock. Journal of Convergence for Information Technology, 7(3), 105-109.
D. H. Kim & T. K. Park. (2017). A Study on the Investor Sentiment and Irrational Investors' Behavior Based on the Commodity ETF Market. The Korean Journal of Financial Engineering, 16(2), 87-106.
H. K. Park. (2013). A study on the Tracking Error and Pricing Deviation of Equity related ETFs in Korean Markets, Doctorate thesis. Kookmin Univ, Seoul.
H. K. Park, Y. J. Kwon, & C. H. Hong. (2014). A study on the Tracking Error and Pricing Deviation of Index ETFs in Korean Markets. The Korean Journal of Financial Engineering, 13(4), 21-45.
J. H. Jeon. (2018). The Effect of Abnormal Investment on Analyst Earning Forecast. Journal of the Korea Convergence Society, 9(2), 207-215.
J. M. Jung. (2012). Tracking Error of ETF tracking KOSPI200. The Journal of Financial Management, 29(2), 91-124.
K. S. Eom & J. h. Park. (2014). Return Distributions of KOSPI200 Index ETFs and Investors' Limited Attention. Korean Journal of Financial Studies, 43(3), 633-656.
O. R. Kong. (2013). A study on Attention Effect and Asymmetric Volatility in Korea ETF Market. Doctorate thesis. Hanyang Univ, Seoul.
S. G. Kim. (2017). The Effect of Management Earnings Forecasts on Future Earnings Quality. Journal of the Korea Convergence Society, 8(11), 363-372.
S. K. Kang. (2013). A study of Profitability on Arbitrage trade using ETF. Korean Journal of Financial Studies, 42(3), 619-637.
S. K. Kang, Y. T. Byun, & J. h. Park. (2014). An Empirical Study on Volatility Spillover Effect among KOSPI200, Futures, ETFs Markets. Korean Journal of Futures and Options, 22(4), 675-697.
S. W. Lee. (2013). The Study of Analysis on Price and Performance about Leverage ETF. The Korean Journal of Financial Engineering, 12(4), 27-48.
High Risk ETF Trust Watch(2018.3.29). JoongAngIlbo, B3.
Loss Defensive Commodities of decreased Worry(2018.3.21). JoongAngIlbo, B9.
*원문 PDF 파일 및 링크정보가 존재하지 않을 경우 KISTI DDS 시스템에서 제공하는 원문복사서비스를 사용할 수 있습니다.
출판사/학술단체 등이 한시적으로 특별한 프로모션 또는 일정기간 경과 후 접근을 허용하여, 출판사/학술단체 등의 사이트에서 이용 가능한 논문
※ AI-Helper는 부적절한 답변을 할 수 있습니다.